兄弟姐妹们啊，今天风水轮流转，终于新能源(yuán)反攻(gōng)了！

　　先来(lái)看一则今天新能源的段子：

　　XXX一到店，所有做AI的(de)人(rén)便都看着他笑，有的(de)叫道(dào)，“XXX，新(xīn)能源反弹(dàn)还不卖(mài)吗！” 他(tā)不回答(dá)，对柜里(lǐ)说，“温两碗(wǎn)酒，要一碟茴香豆。”便排出九文大钱。他(tā)们又故意的高(gāo)声嚷道，“你昨天还(hái)在说抄底新能(néng)源，新能(néng)源每次(cì)的反(fǎn)弹就(jiù)一下”

　　XXX睁大眼睛说(shuō)，“新(xīn)能(néng)源赛(sài)道稳定，走势终将完美…” “什么走势完(wán)美？新能源的每(měi)一次(cì)反弹，都是做(zuò)AI 的好时机(jī)啊，你(nǐ)敢说不是(shì)吗” “你现在给别人吹新能源，是要被吐口水的” XXX便涨红了脸，额上的青(qīng)筋条(tiáo)条绽出(chū)，争辩道(dào)，“AI现在是概念炒作，都(dōu)是泡沫，新(xīn)能源马上到业绩窗口了，未来(lái)几年增速稳定，成长逻辑不(bù)变，市场会发现的”，接连(lián)便(biàn)是难(nán)懂的话(huà)，什(shén)么(me)“增长韧(rèn)性不(bù)改(gǎi)，估(gū)值(zhí)修复(fù)，贝塔回归，拐点明确(què)，反转在即(jí)”之(zhī)类的。引得(dé)众(zhòng)人都哄笑起来(lái)，店内外充(chōng)满了快(kuài)活的空气。

　　截至收盘沪(hù)指跌(diē)0.02％，深成指涨0.33％，创业板指涨1.54％。两(liǎng)市共3502只个股上涨，1556只个股下跌(diē)。北向资金净(jìng)买入(rù)近(jìn)8亿元(yuán)。

　　今天泰勒(lēi)终于可以写一下大涨(zhǎng)原(yuán)因(yīn)了。

　　原因也很(hěn)简单，今天主(zhǔ)打(dǎ)的就是一(yī)个新能源(yuán)赛道股的超(chāo)跌反弹，风格突然暴力转换(huàn)，新能源大反攻。

　　锂电(diàn)、光伏等板块(kuài)掀涨停潮(cháo)。

　　相(xiāng)反，TMT、人工(gōng)智能概念股全线下挫，算力方向中科(kē)曙光、紫光股份(fèn)、数(shù)据港跌停；CPO方向(xiàng)光(guāng)迅科技(jì)跌(diē)停，锐捷网络、博创(chuàng)科技跌(diē)超10％；ChatGPT概念股(gǔ)工业富联、风语筑跌停，拓尔思、软(ruǎn)通动力跌超(chāo)10％。

　　工业富联又(yòu)一次(cì)闪(shǎn)崩(bēng)，消息面上(shàng)，微(wēi)软、Meta近期(qī)削(xuē)减(jiǎn)服(fú)务器(qì)订单规模。其中，微软全年(nián)调降(jiàng)幅度最高达30％，主要集(jí)中在(zài)下(xià)半年；Meta本季就砍单40％，下半年释单转(zhuǎn)为保守。

　　券(quàn)商也发来了解(jiě)读：【客观看待(dài)数通砍单(dān)传(chuán)闻，把握AI边际变化】

　　今早有消息称Meta和微软大(dà)幅削(xuē)减了服(fú)务(wù)器订(dìng)单，我们呼吁大家(jiā)客(kè)观(guān)看(kàn)待。

　　首先(xiān)，云商在(zài)年初给到的23年Capex指引已比较悲(bēi)观，据此前(qián)产业反馈，四家大厂有2家是(shì)下滑的，1家持平，1家有增长，factset的一致预期看(kàn)23年(nián)云商capex增长为4％。因(yīn)此(cǐ)服务器，尤(yóu)其是通用服务器的(de)需(xū)求放(fàng)缓完(wán)全在(zài)预期(qī)内；

　　而本轮AI大模型的浪潮(cháo)主要拉(lā)动(dòng)AI服务中国的情报机构是什么机构，中国的情报机构叫啥器。从光模块(kuài)板块来看，1-2月(yuè)就有Meta、亚马逊(xùn)砍单消息确(què)认(rèn)，因此(cǐ)200G/400G需求走弱，在Q1收入端(duān)已有充(chōng)分(fēn)反映。

　　其次，微软在最新的(de)业绩会(huì)上Capex指引乐(lè)观，预计后(hòu)续(xù)财季Capex将(jiāng)有“显著”（PS：这里用词是material）环比增长，主要受Azure AI拉动 。后续也将根(gēn)据业务反馈及用户转化率，继续(xù)加大(dà)AI的投入。中国的情报机构是什么机构，中国的情报机构叫啥

　　微软预(yù)计下个财季Azure收入同(tóng)比增长26-27％，其(qí)中近1pct的(de)增速拉动来(lái)自AI。

　　今(jīn)天(tiān)的市(shì)场就分析(xī)到这了。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 中国的情报机构是什么机构，中国的情报机构叫啥