为了让自己的限售股解禁后能获得好的回报，上市公(gōng)司董(dǒng)事长雇人拉抬自家的股票价格，然后高位出货。

　　最近(jìn)，中国证监会网站披露了一则行政处罚(fá)决定书(shū)，引发市(shì)场(chǎng)关注。时为新(xīn)美星董事长何德平和其配偶黄秀芳提供(gōng)资(zī)金，委托蒋维对(duì)新美(měi)星进行“市值管理”，维持(chí)、抬(tái)高公(gōng)司股价，以便后(hòu)续(xù)自己(jǐ)减(jiǎ英语对应词是什么意思，hungry对应词是什么意思n)持(chí)获利。蒋(jiǎng)维(wéi)跟(gēn)毛明(míng)土、李传(chuán)武合谋，控制(zhì)35个证(zhèng)券账户(hù)，利(lì)用资金优势、持股优势(shì)，连续集中(zhōng)交(jiāo)易新美星，影(yǐng)响公司股价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操纵证券市(shì)场行为，罚没(méi)合计9567.12万(wàn)元；还对何德平信息披(pī)露违法(fǎ)违规，给予警(jǐng)告，并处以(yǐ)40万元罚款。

　　我们一起来(lái)看看(kàn)，究竟是怎么回事(shì)。

　　董事长雇人拉抬(tái)自家股(gǔ)票(piào)

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行(xíng)政处(chù)罚决定书披(pī)露的信息，新美星董事(shì)长、法定(dìng)代(dài)表(biǎo)人(rén)、实(shí)际(jì)控制人何德(dé)平和他的妻(qī)子黄秀芳当时向(xiàng)时(shí)任独墅湖文(wén)化传播有限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元(yuán)，这些钱部分(fēn)来自他们所掌控的(de)上海海得泽广投资管(guǎn)理(lǐ)中心(xīn)（普通合伙）（简称海(hǎi)得泽广）减持(chí)“新(xīn)美星”所得(dé)。

　　他(tā)们提供资金的目的是，委托蒋(jiǎng)维(wéi)对“新美星”进行“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬(tái)高(gāo)“新(xīn)美星”股(gǔ)价，以(yǐ)便(biàn)何(hé)德(dé)平所持(chí)“新美(měi)星”限售股于2019年4月(yuè)26日解禁后能够获(huò)得好的回报(bào)。

　　蒋维(wéi)在收到保证金后，即(jí)开始利用控制(zhì)的证券账户(hù)并联合(hé)其他(tā)市场资(zī)金在二级市场买(mǎi)入并交(jiāo)易“新美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄秀芳反(fǎn)馈其(qí)操作情(qíng)况。

　　据了解，这场操纵股价(jià)，蒋维还找了两(liǎng)个帮手共同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武共同操(cāo)纵“新美星”；毛明土、李传(chuán)武控制各(gè)自筹(chóu)得的证券账户、资金开(kāi)始(shǐ)与蒋维共同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由(yóu)蒋维与(yǔ)毛明土(tǔ)联(lián)系，传递、沟通各(gè)自(zì)操(cāo)盘情况，以利于两方交(jiāo)易决策，更好地(dì)共同(tóng)抬高“新美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的(de)信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某(mǒu)华”等35个证券账(zhàng)户（简称账户组），交(jiāo)易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期(qī)创业板综指26.09个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)，偏离(lí)同期(qī)行业指数25.95个百分点。账户(hù)组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此(cǐ)期间，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合(hé)谋，利用(yòng)资金优势(shì)、持股优势，连续(xù)集中交(jiāo)易“新美(měi)星”，影响股票交易价格(gé)，盈利(lì)4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股(gǔ)价、集中出货

　　违法获利近(jìn)4800万元(yuán)

　　我(wǒ)们(men)具体(tǐ)来(lái)看(kàn)看(kàn)，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个证券(quàn)账户（简称账户(hù)组），是怎(zěn)么拉高(gāo)“新美星”股价，然后出(chū)货，违法获利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美星”，申买(mǎi)量(liàng)占市场申(shēn)买量比例超20％的交易日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖(mài)量比例超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组持(chí)股总数占(zhàn)总(zǒng)股(gǔ)本比(bǐ)例(lì)自2019年3月5日开始(shǐ)超(chāo)过(guò)5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持流通(tōng)股达到(dào)峰值(zhí)，占(zhàn)流通股本的比例24.74％，持股占(zhàn)总股本(běn)的(de)比例(lì)8.13％。账户组具备资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具(jù)体来说，第一(yī)阶(jiē)段，2018年9月26日开(kāi)始，账(zhàng)户(hù)组持续大量买入“新美星”，当日申买排(pái)名第(dì)一，竞价买入(rù)成交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在(zài)此(cǐ)期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分(fēn)点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日(rì)，账户组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期末持股量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨幅较(jiào)大。

　　其(qí)中，账户(hù)组有(yǒu)两段典型(xíng)的(de)拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买量68.11％，对应成交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月(yuè)22日，以不(bù)低于(yú)卖一价或市(shì)价申买2,950,300股，占(zhàn)账(zhàng)户(hù)组(zǔ)同期(qī)申买量(liàng)英语对应词是什么意思，hungry对应词是什么意思41.33％，对应成交股数（不(bù)含对(duì)倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日(rì)期间，“新美星”股(gǔ)价累计(jì)上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综(zōng)指21.32个百分点(diǎn)，偏离(lí)同(tóng)期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账(zhàng)户组集中(zhōng)卖出(chū)“新美星”。在此期间，“新美星”股价(jià)下(xià)跌13.36％，偏(piān)离同期(qī)创业板综指1.55个百分点，偏离(lí)同期行业(yè)指(zhǐ)数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操纵期(qī)间(jiān)，涉案账户组(zǔ)还多次实施盘中拉抬和(hé)对倒，并反向卖出(chū)获利的(de)行为。经(jīng)测算，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会(huì)不予采纳，罚没近亿(yì)元

　　关于操纵股(gǔ)价，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代理人提出(chū)多点申诉意见，请求不予处罚(fá)：

　　第一，没(méi)有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不足(zú)以证(zhèng)明蒋维受何德平或(huò)黄秀芳委托，联合他人操纵(zòng)股价(jià)，一是“市值(zhí)管理(lǐ)”不等同(tóng)于“操(cāo)纵证(zhèng)券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维系委托理财关(guān)系，而非操纵股价；三是蒋维没(méi)有将其与毛明土、李传武等人讨论交易新美星的(de)情况(kuàng)告知黄(huáng)秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东(dōng)名册(cè)；四是蒋维没(méi)有与毛明土、李传(chuán)武就(jiù)各自账户(hù)交易新美星(xīng)的盈亏(kuī)分配(pèi)进行约(yuē)定；五是蒋维(wéi)账户组利益与何(hé)德平、黄秀芳(fāng)利益并不一致，何德平、黄秀芳不能(néng)控制蒋维账户组(zǔ)，蒋维(wéi)获得(dé)黄秀芳资(zī)金(jīn)后部分用于(yú)偿还债务，部分用(yòng)于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对(duì)毛(máo)明土账户组、李传武账(zhàng)户组(zǔ)交(jiāo)易(yì)行为承担责任(rèn)。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武(wǔ)控制(zhì)。

　　第五(wǔ)，不(bù)认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日(rì)询问(wèn)笔录的(de)合法性及真实(shí)性(xìng)。

　　第六，何(hé)德平对黄秀芳向蒋维提供款项(xiàng)不知情、未(wèi)参与，且何德平与黄(huáng)秀芳系独(dú)立法律(lǜ)主体，即便(biàn)夫妻或一致行动人中一方存在不当行为，不应推(tuī)定(dìng)或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武，及他们的代理人也就(jiù)是否(fǒu)合谋、部(bù)分账户的(de)控(kòng)制关系(xì)、委托理财关系等提出了(le)申诉意见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复核，对(duì)当(dāng)事人及(jí)其代理人的主要陈述意见(jiàn)不予采纳(nà)。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，本案为多个主体参与、多个环节实(shí)施、环环相扣、锁(suǒ)链式(shì)的上下游衔接、合作，共同(tóng)完成的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)资金作为保证金，委托其通过二级市场(chǎng)交(jiāo)易影响新美星股价(jià)，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反馈(kuì)交易情况(kuàng)；何德平知悉并参与了本案行为；上述行为的实质是(shì)操纵股(gǔ)价，并非(fēi)合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)有共(gòng)同(tóng)影(yǐng)响“新美星(xīng)”股价的(de)意图和目标(biāo)，共同商议(yì)、谋(móu)划操盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取了联合影响股价的行动，属于共同(tóng)操纵行为。

　　关于违法期间(jiān)和(hé)责任承担，证监会(huì)表示(shì)，由于(yú)2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易“新(xīn)美星”客观上(shàng)为后(hòu)续(xù)的合谋(móu)操纵(zòng)起(qǐ)到一定程度锁仓的作用，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维(wéi)和上市公司的(de)合作，知道蒋维(wéi)已经有一定底仓，才愿意买入“新(xīn)美星”，因此毛(máo)明土和李传(chuán)武(wǔ)的违法期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在此基础上，在认定及处(chù)罚(fá)时将(jiāng)合谋各方视为一个整体，不区别对(duì)待各方(fāng)账户组。

　　证监会认(rèn)为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述(shù)行为违反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条第一(yī)项(xiàng)规(guī)定，构(gòu)成2005年《证券(quàn)法》第二百(bǎi)零三条所(suǒ)述的(de)操纵证(zhèng)券市(shì)场行(xíng)为。

　　根据2005年(nián)《证券法》规(guī)定，证监会(huì)决定：就操纵证券市场(chǎng)行为，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛(máo)明土、李传武没收违法所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李(lǐ)传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董事(shì)长信息披露违法

　　被(bèi)予(yǔ)以警告(gào)并罚款

　　另外，关于何(hé)德平信息披露违(wéi)法的相关情(qíng)况，行政(zhèng)处罚(fá)决定书(shū)披(pī)露，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有(yǒu)公司(sī)80万股股份，占(zhàn)新美星上市时总(zǒng)股本(běn)的1％。上市(shì)后，该部分股(gǔ)票继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开(kāi)始减持“新美(měi)星”股票(piào)，至2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得(dé)泽广与何(hé)德平、黄秀(xiù)芳二人不存在代持，涉案股份(fèn)系海得泽广为兰(lán)某代持，股份减持决策由海得泽广和兰某作出(chū)，海得泽广(guǎng)将减持所(suǒ)得汇入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳(fāng)归还借款本息。第二(èr)，涉案股(gǔ)份仅为(wèi)1％，不具(jù)有重大性(xìng)，不对投资者决(jué)策产生(shēng)重大影响，情节(jié)轻微。第(dì)三，即(jí)便认定代持(chí)成立，何德(dé)平对借款、还款(kuǎn)等事(shì)项，不参与(yǔ)、不知(zhī)情，没有主观过错，不(bù)应(yīng)受到(dào)处(chù)罚。综上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应，根(gēn)据(jù)黄(huáng)秀(xiù)芳、兰某(mǒu)等询问(wèn)笔录、海得泽广交易流水(shuǐ)、资(zī)金流(liú)水及相(xiāng)关银行账户流水，结合(hé)何(hé)德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代持资金(jīn)和减(jiǎn)持(chí)所得系家庭共同财产(chǎn)，可以认定海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳(fāng)持有新(xīn)美星股票。当事人所提相(xiāng)关理由不具(jù)有事实和法律依据(jù)，不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示(shì)，何德平作为(wèi)上市公司实(shí)际(jì)控制人，未如实告知上(shàng)市公司上述持股情(qíng)况，导致新美星在相关公告中均未披露相关情况，导致新(xīn)美星违(wéi)反2005年(nián)《证券法》第六十三条规定，何德(dé)平的(de)行为构成2005年《证券(quàn)法》第一百九十(shí)三条第三款规定的(de)情形。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证(zhèng)监会决定：就(jiù)信息披(pī)露违(wéi)法(fǎ)行为，对何德平(píng)给予警告，并处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 英语对应词是什么意思，hungry对应词是什么意思