民生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交(jiāo)终于在(zài)4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把(bǎ)握(wò)人流交织(zhī)背后的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项调(diào)研，用另一(yī)个视角观察中国出(chū)口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会采购商数量多(duō)且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会为例(lì)，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企业所涉(shè)及(jí)的(de)规(guī)模大(dà)小和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供充足(zú)样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)，这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一(yī)大优势(shì)。

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会(huì)是(shì)重要的拓客渠道。新增客源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口信息(xī)的(de)第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下(xià)中国出口企业群(qún)像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商(shāng)流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　本(běn)次(cì)广交会客(kè)流量(liàng)相对(duì)旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年(nián)国内外(wài)客户充分交流时，境(jìng)内和境外(wài)采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日(rì)韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意(yì)味(wèi)着高效益客户(hù)不足(zú)，毕竟欧美(měi)客户属于(yú)高效(xiào)益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息(xī)一(yī)致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类型(xíng)出口企业感受存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业(yè)则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势(shì)三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年(nián)海外需求较过去(qù)两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同规模和(hé)类型企(qǐ)业反馈(kuì)，它们具(jù)体(tǐ)面(miàn)临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企业(yè)反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯(chún)的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为(wèi)普遍的(de)贸易(yì)摩(mó)擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家对中国(guó)外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护(hù)本地制造(zào)业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货(huò)物0％。设置关(guān)税的(de)初(chū)衷是为保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动(dòng)力成本(běn)因素(sù)影响，当前(qián)中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大型企业是(shì)这(zhè)一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们(men)开展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示中国出(chū)口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一季度(dù)中国出(chū)口订单和金额或将大增，主因去年底订单(dān)转(zhuǎn)移至年初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产(chǎn)品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个(gè)角度观察中国当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新客(kè)户群体。新增客(kè)源的数(shù)量和(hé)质(zhì)量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客户(hù)并不(bù)意味着(zhe)当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署统计的出口订单主要(yào)与之前客户(hù)签订的老订单(dān)相关(guān)。外(wài)贸展会(huì)反映(yìng)的是(shì)更长期的外(wài)贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进(jìn)出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采购(gòu)商数量(liàng)最(zuì)多、国别最广，能够为(wèi)我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和(h老师上课说脏话犯法吗，老师上课骂脏话违法吗é)趋(qū)势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举(jǔ)办，每期涉及(jí)商品种类包(bāo)括：

　　第(dì)一(yī)期：电(diàn)子及家电、照明、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及(jí)医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数(shù)量(liàng)达(dá)到2.5万家(jiā)，参(cān)展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外(wài)贸环境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一(yī)，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次(cì)广交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但(dàn)相较往期(qī)展(zhǎn)会，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)开放境(jìng)内采购商(shāng)名额，客流结构上境内采(cǎi)购商(shāng)与(yǔ)境外采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流来(lái)自于境内采购(gòu)商，往年内(nèi)外交流(liú)比较充(chōng)分(fēn)时(shí)，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量(liàng)明(míng)显不足，本次(cì)境(jìng)外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而言，欧美客户(hù)属于高效益客(kè)户(hù)，欧(ōu)美(měi)采购商(shāng)数量(liàng)下降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发(fā)展迅速(sù)有关，部(bù)分采购(gòu)商(shāng)已经不直(zhí)接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路(lù)”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅(fú)较为明显。除东南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的(de)采购规模(mó)相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单(dān)，不同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分(fēn)企业(yè)表示今年(nián)对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。老师上课说脏话犯法吗，老师上课骂脏话违法吗>

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外(wài)需(xū)求较(jiào)过(guò)去2年有明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临的出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型企(qǐ)业(yè)则(zé)反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地(dì)制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同(tóng)体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外(wài)关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入(rù)的(de)商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体(tǐ)共(gòng)同对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当(dāng)前中国老师上课说脏话犯法吗，老师上课骂脏话违法吗企业(yè)存在产(chǎn)业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业是产(chǎn)业转移(yí)的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)主要流(liú)向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对(duì)中(zhōng)国出口份(fèn)额(é)影(yǐng)响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁(xié)，向东(dōng)南亚(yà)转移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样本企业数(shù)量与范围(wéi)有限；海(hǎi)外经济衰退超预(yù)期。

　　本(běn)文来(lái)自(zì)民生证(zhèng)券研究院于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民(mín)生(shēng)宏观调(diào)研(yán)系(xì)列之三(sān)：广交会(huì)下的出口群(qún)像》