国(guó)内千亿私(sī)募巨(jù)头(tóu)景林(lín)资(zī)产在美(měi)股市场的最新持仓曝光了！

　　景林资(zī)产的海外子公司(sī)景林资(zī)产管理香港公(gōng)司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国证(zhèng)交会提交了(le)截至2023年一季度(dù)末的(de)美(měi)股持仓数(shù)据，其持(chí)仓市值17.29亿美元(yuán)（约(yuē)合人民币(bì)120.31亿(yì)元），较(jiào)去年底有大(dà)幅增长。

　　今年一(yī)季度(dù)，景林香(xiāng)港公(gōng)司猛加仓新东方、微软、东南亚网约车和(hé)送餐平台Grab等，新进(jìn)了(le)英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未(wèi)来等；拼多多在一季度(dù)末位列景林美股(gǔ)第一大(dà)重仓股，持股市(shì)值远大于其他公司，但是遭到减持。

　　基金君(jūn)从渠道获悉(xī)景(jǐng)林资(zī)产的最新观点，其表(biǎo)示(shì)看好(hǎo)教育行业龙(lóng)头公(gōng)司，同时积极布局美股(gǔ)一些AI公司(sī)。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多(duō)多为第(dì)一大重(zhòng)仓(cāng)股

　　根据美国证(zhèng)券交易委员会（SEC）披露的(de)最(zuì)新13F文(wén)件，截止今年3月31日，景林香港公司（香港）公司在(zài)美股持有28只证券(quàn)，合计(jì)持仓市(shì)值达到17.29亿(yì)美元（约合人民币(bì)120.31亿元(yuán)），较去(qù)年底的(de)16.3亿美元(yuán)大幅(fú)增加。（基金君在此说明一下(xià)，13F披露的是景林海(hǎi)外主体的美股持仓，不包含境内主体及产品的美股头寸。）

　　其中(zhōng)，景林香(xiāng)港公司在美股(gǔ)的前十(shí)大重仓股，合计(jì)持有市值为13.47亿(yì)美元，大(dà)概占其美股持仓总市值的77.89％，集中度相对比较高(gāo)。

　　具(jù)体来看(kàn)，其前十大(dà)重仓股分别是拼(pīn)多多、新东方、网易(yì)、美国外卖(mài)平台Doordash、脸书母公(gōng)司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科，其中前6名(míng)持仓(cāng)市值都(dōu)超过了(le)1亿美元。

　　拼(pīn)多多仍(réng)然是(shì)景林(lín)的(de)第(dì)一大(dà)美股持仓标的，持(chí)有市值(zhí)达到3.22亿美元(yuán)，远高于(yú)其他重仓股，但(dàn)是今年一季度(dù)减持了133.95万股，持股数(shù)量降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价(jià)走(zǒu)势(shì)来看，拼多(duō)多从去年10月末开始触(chù)底反(fǎn)弹，今年1月下(xià)旬(xún)一度涨至106.38美元/股(gǔ)的位置，到(dào)3月(yuè)末(mò)又跌至75.9美元/股，景(jǐng)林此前连续多个(gè)季度对拼(pīn)多多越跌越买，如今(jīn)可能(néng)是分享到了反弹行情、在(zài)一季(jì)度获利了结一部分。

　　猛加仓教(jiào)育股(gǔ)

　　新(xīn)东方(fāng)在(zài)今(jīn)年一季度末跃升为景林香港公司(sī)的美(měi)股第二大持仓，持有(yǒu)430.07万(wàn)股，较(jiào)上一季度末(mò)猛加(jiā)仓368.75万股，期末持股市值达到1.66亿美元(yuán)。从股价表(biǎo)现来看，新东(dōng)方今年1月(yuè)从(cóng)33.63美(měi)元/股一度涨至46.63美(měi)元/股的位置，一季度整体区间(jiān)震荡比较大，景(jǐng)林在积极加仓可见(jiàn)其看(kàn)好。新东方最新(xīn)报(bào)收37.77美元/股，总市值为64亿美元，

　　同(tóng)时(shí)，景林香港公司还(hái)加仓了好未来，今(jīn)年一季度(dù)新(xīn)进224.55万股，期(qī)末持股市(shì)值(zhí)达(dá)到1439.37万美元。但好未(wèi)来的股(gǔ)价(jià)今(jīn)年以来走势也(yě)比较波折，年初一度涨至9.68美(měi)元/股，最新报收(shōu)6美元/股，最新总市(shì)值仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金(jīn)君(jūn)也从(cóng)渠道获悉了景(jǐng)林资产(chǎn)对教育(yù)行业(yè)的(de)最新观点，其认(rèn)为，从全行业来看，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然(rán)旺(wàng)盛，除了应试，还包括开拓眼界、增长(zhǎng)知识(shí)、潜力挖掘、提升综(zōng)合能(néng)力等(děng)。目前行业政策环境趋于稳定，但过程中很多(duō)公司退出离开(kāi)，使得行业竞争格局(jú)趋缓，对于(yú)存量公司有利。

　　从(cóng)行业龙头(tóu)公司来看，景林资产表示，凭借多年积累的口碑和公信力，品牌的(de)护城河依然(rán)很深(shēn)。个别头部(bù)企业在K9学科之外的教育(yù)领域业(yè)务基础扎实(shí)，原有(yǒu)的留学(xué)等业务(wù)恢(huī)复增长，同时素质教育、直播电(diàn)商业务等新业务成为新的增长驱动(dòng)力(lì)。且(qiě)公司(sī)的利润和现金(jīn)流稳(wěn)中转(zhuǎn)好，同时(shí)账上资金充足，当(dāng)时的(de)估值下有足够的安全边际。在(zài)过去几个季度(dù)的财(cái)报(bào)中(zhōng)，可以看(kàn)到(dào)相关积极信号。另外(wài)，公司核心团队具备(bèi)韧(rèn)性(xìng)，在(zài)逆(nì)境(jìng)中(zhōng)保(bǎo)持乐(lè)观，经历过(guò)动荡后(hòu)依然拥有(yǒu)较(jiào)强的组织(zhī)凝聚力，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会持(chí)续(xù)密(mì)切跟踪相关公司的基本面变(biàn)化(huà)，同时也要留意估值过热、政策(cè)导(dǎo)向(xiàng)、社会整体(tǐ)环境变化等(děng)因素带当日事当日毕什么意思，今日事今日毕,勿将今事待明日来的风险。”景林资产称。

　　买进多家科技巨(jù)头(tóu)

　　值得注意的(de)是(shì)，景林香港公司(sī)在今年一季度加仓了多家科技巨头，包括(kuò)英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万股，期(qī)末持股市(shì)值为9036.41万美(měi)元，位列第七大重仓股；同时(shí)加(jiā)仓(cāng)微软23.31万股，持股数量升至28.13万股，期末持股市值(zhí)为8109.88万美元；还新进(jìn)谷歌51.86万股，持有市值(zhí)为5379.44万(wàn)美元(yuán)。

　　从(cóng)股价(jià)走(zǒu)势来看，英(yīng)伟达年(nián)初(chū)以(yǐ)来从140美元(yuán)/股附近一路上涨，最新收盘(pán)报283.4美元(yuán)/股，实现(xiàn)了翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从年(nián)初最低的218.8美(měi)元/股的位置，涨到了最新报(bào)收308.97美元/股，尽管中间波动也比较大，但总体表现也不错。

　　基金君(jūn)从渠道获(huò)悉的观(guān)点，可(kě)能是景林布(bù)局这些科技(jì)巨(jù)头(tóu)的原因(yīn)。

　　景林资产非常看好(hǎo)AI人(rén)工(gōng)智能领域，其表示(shì)，AI是移动互联网之后最(zuì)重(zhòng)要的技术革命之(zhī)一(yī)，在(zài)短期，AI的突(tū)破(pò)和应用带来无限遐想(xiǎng)，变革已经到来。

　　但其(qí)也认为，A股相关公司真正拥(yōng)有相关核心竞(jìng)争力的公司不多，且估值已(yǐ)经不(bù)便宜了，蕴含了一定(dìng)风险与(yǔ)不(bù)确定性，需要谨(jǐn)慎筛选与客观评估(gū)。更倾向于在美股持(chí)有(yǒu)一(yī)些真(zhēn)正(zhèng)掌握了核心技(jì)术，且能转换成未(wèi)来收益(yì)的企业(yè)。比如(rú)AI的应用可以(yǐ)为办公(gōng)软件(jiàn)带来实质效率的(de)明显提(tí)升(shēng)，从而(ér)影响未来的(de)市(shì)场份(fèn)额、营(yíng)收与(yǔ)利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉(lā)

　　减持(chí)脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今年一季度，景林香(xiāng)港公司在(zài)美股积极加仓，新买进5家上市公司(sī)的股(gǔ)票(piào)，包(bāo)括英(yīng)伟达、谷(gǔ)歌、爱(ài)奇艺、好未来(lái)、在线旅游公(gōng)司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司，包括(kuò)新(xīn)东(dōng)方、网(wǎng)易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其(qí)增持较多的是东南亚网约车和送餐平台(tái)Grab，增(zēng)加了697.2万股，总共持仓(cāng)达到1936.12万股，期(qī)末持仓(cāng)市值为5827.72万美元；同时加仓了美(měi)国外卖平台Doordash，持股增至229.08万(wàn)股，持有市(shì)值为(wèi)1.46亿美元。

　　另外，景林也增持了阿里巴巴，增(zēng)加34.04万股，期末持股升至(zhì)39.73万股，持股市值为(wèi)4060.05万美元。

　　景(jǐng)林还增持(chí)了新(xīn)能(néng)源车龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量(liàng)增至2.12万股，持股市(shì)值仅为439.82万(wàn)美(měi)元。

　　但是(shì)景林在今年一季度减(jiǎn)持了(le)脸书、BOSS直聘、贝壳、满(mǎn)帮集团等8家公司；同时清仓了金(jīn)沙集团、台积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能(néng)源、京东等多只美股(gǔ)持仓(cāng)标的(de)。<当日事当日毕什么意思，今日事今日毕,勿将今事待明日/p>

　　最后，基金君整(zhěng)理(lǐ)了景林今年一季度末的美股持仓数据，可以(yǐ)看看。

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