近(jìn)期交易商协会(huì)的(de)监管处罚(fá)力度明显加大，虽然债券市场参(cān)与主体愈发丰富(fù)多元，市场竞争程度更趋(qū)激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易(yì)商协会对建设银行启动(dòng)自律调查(chá)，这是两天(tiān)内第(dì)二家被要求自律(lǜ)调查(chá)的大行。今年以来，交(jiāo)易商协(xié)会已对多(duō)家金融机构(gòu)启动(dòng)自律调查，监管力度在持续加大。

　　多家金融机构接连(lián)被通(tōng)报

　　5月11日(rì)，中国银行间(jiān)市场交易商协会（下称“交易(yì)商(shāng)协会”）网站显示，基于监(jiān)管部门反馈线索，依据《银行间债券市(shì)场(chǎng)自律处分规则(zé)》，交易商协会已对中(zhōng)国(guó)建设银行股份有限公司债(zhài)务融资工具承销业务涉嫌违(wéi)规行为开展自律调查。

　　根(gēn)据(jù)建行2022年年报，去年建行承销非金融企业债务融(róng)资工具(jù)744笔，为411家实体企业承销发(fā)行债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持优质头部房地产企业债券融资需(xū)求，承销房地产企业323.35亿(yì)元债务融(róng)资工具(jù)，房地产(chǎn)并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的监管力(lì)度在近期(qī)持续加大。就在5月9日，交易商协会(huì)官网发布信息，针对中国进(jìn)出(chū)口银(yín)行金融债券发行涉嫌违(wéi)规行(xíng)为，以及中国民生银行承销业务涉嫌违规行为已开(kāi)展(zhǎn)自律(lǜ)调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行(xíng)、江西(xī)银行(xíng)、青岛银行和粤财信(xìn)托共(gòng)5家机构涉及债券业务违规(guī)被点(diǎn)名。具体来说，交易商协会通过(guò)深(shēn)入调查发(fā)现，大连银行(xíng)等多家(jiā)机(jī)构存在(zài)债券代持(chí)交易等违规行为。其中，大(dà)连银行通过做(zuò)市业务方式(shì)，每日滚动开展买(mǎi)卖方向相反(fǎn)、清算速度不同的现券交易，代(dài)持利(lì)率债(zhài)活跃(yuè)券，且规模较大；郑州银行、江西银行和青岛(dǎo)银行，内控执行不严或流(liú)于(yú)形式，未有效评估交易合理(lǐ)性，作为中(zhōng)间方以现(xiàn)券(quàn)买卖或做市(shì)等(děng)方式参与债券(quàn)代持交易链(liàn)条，交易笔数和金额较大。

　　今(jīn)年4月，工(gōng)商银行(xíng)已被(bèi)启动自律调查。相关公(gōng)告称，交易商协会在日(rì)常监测工作中发现，工商(shāng)银行(xíng)主承(chéng)销的多期债务融资工具发(fā)行定价严重偏离市场合理水平，干扰了市场秩序，涉嫌违反银行间债券市场自律管(guǎn)理相关(guān)规定。

　　4月3日，交易商(shāng)协(xié)会网站披露，近(jìn)期在查(chá)处(chù)四平市城市发(fā)展投(tóu)资(zī)控股(gǔ)有限公(gōng)司案件(jiàn)时，发现吉林银(yín)行、吉林亿联银行因违规收取发(fā)行人大额财(cái)务(wù)资助，涉嫌违反银行间债券市凝神静气的意思 凝神静气是成语吗场(chǎng)自律管理规则，被(bèi)交易商协会进行自律(lǜ)调查。一同被开展自律调查(chá)的还有光大证(zhèng)券、富国资(zī)产(chǎn)管理（上海）有限(xiàn)公凝神静气的意思 凝神静气是成语吗司(sī)两家金融机(jī)构(gòu)。

　　交易商协会监管处罚力度加(jiā)强

　　根(gēn)据交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会通报的数据(jù)，2022年全年，交易商协会(huì)共对68起涉嫌违(wéi)规(guī)案件立案调查(chá)，开(kāi)展自律调查和自律(lǜ)问询103次(cì)，作出(chū)各(gè)类自(zì)律处分(fēn)99家（人）次，涉(shè)及35家发行(xíng)人和信(xìn)用(yòng)增进机构、4家(jiā)主承销商、3家会计师事务(wù)所、1家(jiā)律师事务所、2家其他类型(xíng)机(jī)构和54名直(zhí)接责任人(rén)。作出的处分中，警告(gào)及以(yǐ)上(shàng)占比(bǐ)超过五成，15家机构被暂停一定(dìng)期限业务，12位责任人被认定(dìng)不适当(dāng)人选。

　　梳理通报来看，被(bèi)通报的原因包(bāo)括低(dī)价包销多期债务融(róng)资工具，影响了市场正常秩序；部分债(zhài)务融资工(gōng)具未(wèi)按照发行文(wén)件约定开展余额包销，个别债务(wù)融资工(gōng)具(jù)挤占(zhàn)了其他投资人(rén)的正常投(tóu)标，违背了公平公正(zhèng)原则(zé)，并影响(xiǎng)了发(fā)行利率(lǜ)，对市(shì)场正(zhèng)常秩序造成了一定不良影响。

　　通报(bào)指(zhǐ)出(chū)，银行间债券市场参与(yǔ)机构在(zài)从事相关业(yè)务过程中，务必(bì)牢固树立(lì)市场责任意识，严格(gé)遵守相关监(jiān)管规定(dìng)和自律规则要求，合规展业(yè)，自觉维护银行(xíng)间债券市(shì)场运(yùn)行秩序(xù)。

　　交易商协会表(biǎo)示，做市(shì)商(shāng)作为银(yín)行间市(shì)场基石(shí)机构，承担(dān)着(zhe)提高市场流动性、促进价格发现的重(zhòng)要(yào)作(zuò)用，应切实提升(shēng)做市交易能力，加强内(nèi)部控制和风险(xiǎn)管理，确保合规(guī)稳健展业，“真做(zuò)市、做真(zhēn)市”。

　　可以看到，近(jìn)期(qī)交易商协会的监管处罚力度明显(xiǎn)加(jiā)大(dà)，虽然债券市场参(cān)与(yǔ)主体愈发丰富多元，市场竞(jìng)争程(chéng)度更趋激烈，但(dàn)监管底(dǐ)线不(bù)能破戒。

　　资深金融政(zhèng)策监管专家(jiā)周毅钦对《国(guó)际金融报》记者表(biǎo)示，可以看到，银行间交(jiāo)易商协会将继(jì)续贯彻落(luò)实监管从严要求，以严(yán)格自(zì)律惩戒(jiè)向(xiàng)市场传递“零(líng)容(róng)忍”的清(qīng)晰信号，引导市场(chǎng)各类主体(tǐ)归位尽责，维护市(shì)场良(liáng)好秩序(xù)。债券(quàn)承销机构(gòu)作为债券市场的(de)“看(kàn)门(mén)人”，对于商业银(yín)行特别(bié)是国有大行来说，也需要肩负(fù)起(qǐ)相应的公(gōng)序责任(rèn)，切实维(wéi)护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 凝神静气的意思 凝神静气是成语吗