民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于(yú)在4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流(liú)交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)随即(jí)赶(gǎn)赴广交会开展(zhǎn)专项(xiàng)调研，用另一个(gè)视(shì)角观察中国出口企业(yè)现(xiàn)状，并捕捉一(yī)些能够(gòu)反映中国出口长期趋(qū)势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广交会观察(chá)中(zhōng)国企(qǐ)业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购(gòu)商数量多且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面(miàn)积达(dá)到(dào)150万平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别(bié)举办(bàn)，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量(liàng)中小外贸企业，也(yě)包括行(xíng)业(yè)龙头企业。广交(jiāo)会能够(gòu)提供充足(zú)样(yàng)本，便于我们观(guān)察中国外贸(mào)出口(kǒu)企业(yè)群像，这是(shì)广交会(huì)反(fǎn)馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第(dì)一大优势。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为我们(men)把握更长趋(qū)势的外贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是(shì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优(yōu)势(shì)。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们得到(dào)当下(xià)中(zhōng)国(guó)出口企业群(qún)像五点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流(liú)量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购(gòu)商(shāng)明显增(zēng)多。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时(shí)，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户属(shǔ)于高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)）构(gòu)成中(zhōng)国(guó)出口新动(dòng)能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信息一(yī)致(zhì)，本(běn)次广交(jiāo)会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订(dìng)单(dān)增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家(jiā)订单，中(zhōng)国(guó)不同类型出口企(qǐ)业(yè)感受存异(yì)。部分(fēn)企业(yè)表示(shì)今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过(guò)30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年(nián)海外需(xū)求较过(guò)去(qù)两年明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型企业反(fǎn)馈，它们(men)具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体与中国之(zhī)间的贸(mào)易摩擦也(yě)在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同(tóng)体(tǐ)对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。设置关(guān)税的初(chū)衷是(shì)为保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势(shì)五，中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前(qián)中国企业已经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们(men)开(kāi)展杭(háng)州外贸(mào)专项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转移(yí)的(de)三点现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出口(kǒu)两(liǎng)点(diǎn)超预期表现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度(dù)中国出口订单和金额(é)或将大增，主因去(qù)年底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业(yè)迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调(diào)研，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够反映(yìng)出(chū)口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重要(yào)的(de)拓客渠道(dào)，能够(gòu)集中(zhōng)高效(xiào)拓展新(xīn)客户群体。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是(shì)，外贸(mào)展会新(xīn)拓客户并(bìng)不(bù)意味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关(guān)总署统计的出(chū)口订单主(zhǔ)要与(yǔ)之前客户签(qiān)订的老(lǎo)订(dìng)单冰箱1到5哪个最冷，冰箱1最冷还是5最冷相关(guān)。外贸(mào)展会反映的(de)是更长期(qī)的外贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸(mào)展会，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国最大的(de)进(jìn)出口商品(pǐn)展会，已经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历史(shǐ)最(zuì)长的(de)外贸展会，被(bèi)誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最多(duō)、国(guó)别最广，能够为我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采(cǎi)购商与(yǔ)境外采购(gòu)商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人(rén)流来自于境内采购商，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧(ōu)美(měi)客户数量明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户(hù)群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会(huì)反馈出来的信息是(shì)当下高效益(yì)客户占比(bǐ)有所(suǒ)下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少(shǎo)，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分(fēn)采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南(nán)亚外(wài)，俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东整体的(de)采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客(kè)户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之(zhī)间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表示对俄(é)出口并未增长。

　　和(hé)前次(cì)调(diào)研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业(yè)出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求(qiú)较过(guò)去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部(bù)分企业存在订单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外(wài)贸企业反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)情况相(xiāng)对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参(cān)展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国(guó)外贸企业正面临(lín)较为广(guǎng)泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发(fā)达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国(guó)企业同样面临其他(tā)地(dì)区贸易摩擦增大，例如(rú冰箱1到5哪个最冷，冰箱1最冷还是5最冷)中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在于保护本地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的(de)商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢(gāng)铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转移至(zhì)当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出(chū)口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观(guān)数(shù)据表现有(yǒu)所(suǒ)差异。其中，出(chū)口份(fèn)额数(shù)据显示，中国出口劳(láo)动密(mì)集型产品的(de)订单近(jìn)年来呈现(xiàn)持(chí)续(xù)下降；但大(dà)部(bù)分调研(yán)企业(yè)认为转移(yí)产(chǎn)能尚不构成竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研样本企业数量(liàng)与范围有限；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文来自民生(shēng)证券研(yán)究院于2023年(nián)5月8日发布(bù)的(de)报告(gào)《民(mín)生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的(de)出口群(qún)像(xiàng)》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 冰箱1到5哪个最冷，冰箱1最冷还是5最冷