民(mín)生(shēng)宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴(fù)133届广交会，把握人流交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项调研，用另(lìng)一个(gè)视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的(de)线(xiàn)索。

　　通过广交会观(guān)察中(zhōng)国(guó)企业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、参(cān)会采购商(shāng)数量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例(lì)，展会面(miàn)积达(dá)到150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模(mó)大(dà)小和所属地(dì)域非常广泛，包括大(dà)量中小外(wài)贸企业，也包(bāo)括(kuò)行业龙头(tóu)企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于(yú)我们观察中国外贸(mào)出(chū)口企(qǐ)业(yè)群像，酵母菌是真核还是原核 细菌一定都是原核生物吗这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单(dān)。广(guǎng)交会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋势(shì)的外贸(mào)大环境和出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们(men)得到当下中国(guó)出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺(wàng)盛，然(rán)更(gèng)多来(lái)自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量(liàng)相对旺(wàng)盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商明(míng)显增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流(liú)比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户充(chōng)分(fēn)交流时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出(chū)口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈，一带一(yī)路国(guó)家订单增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出口企业感受存(cún)异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄(é)快(kuài)速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对(duì)俄出口(kǒu)并(bìng)未发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明(míng)显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外(wài)需(xū)求较过去(qù)两年明显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体(tǐ)面(miàn)临的出口压力存在(zài)明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单(dān)明(míng)显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分大中型企业订单(dān)略有(yǒu)增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业订单情(qíng)况(kuàng)相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对(duì)中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚(shèn)至(zhì)发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税(shuì)率分三(sān)档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业(yè)已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企(qǐ)业(yè)是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外(wài)贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出(chū)口订单和金额或(huò)将(jiāng)大(dà)增，主因去年(nián)底订单转移(yí)至(zhì)年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现(xiàn)状(zhuàng)以及(jí)中国(guó)出口企业面临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大(dà)环境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是一个重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外(wài)贸展会(huì)新拓客(kè)户并不意味着(zhe)当期(qī)订单暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单(dān)主要与之前(qián)客户签(qiān)订的老(lǎo)订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国(guó)最大外贸展会，可(kě)观察样本(běn)充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展会，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会(huì)采购(gòu)商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国外贸出(chū)口现状和(hé)趋(qū)势提供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别(bié)举办，每期涉(shè)及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、酵母菌是真核还是原核 细菌一定都是原核生物吗今年广交会反映当前(qián)外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更多(duō)来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本次广(guǎng)交会开(kāi)放(fàng)境内采购商名额，客流结构(gòu)上境内采(cǎi)购商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展(zhǎn)会更多人流来自于境(jìng)内采购商，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例(lì)达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量明显不足(zú)，本次(cì)境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外(wài)贸企业而(ér)言(yán)，欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户，欧美(měi)采购商数量(liàng)下(xià)降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当下高效益客户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业(yè)反馈，本次欧美(měi)客户数(shù)量偏少(shǎo)，可能和(hé)过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采(cǎi)购商已(yǐ)经不(bù)直接(jiē)前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口(kǒu)新动(dòng)能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相(xiāng)对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户(hù)订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显(xiǎn)差异。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄增(zēng)长超过30％，部分(fēn)企业则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代(dài)工(gōng)企业出(chū)口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目前海外需求较(jiào)过去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临的(de)出(chū)口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年(nián)订单下(xià)滑(huá)明显，而中大型企业则反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单纯的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外贸(mào)企(qǐ)业(yè)反馈今年订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)正面(miàn)临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发达(dá)国(guó)家之间存在贸(mào)易摩(mó)擦，除此之外(wài)，中国企业同样面临(lín)其他地区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中国(guó)对非洲(zhōu)地(dì)区(qū)出(chū)口的(de)贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业(yè)发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正(zhèng)式(shì)实(shí)行第四(sì)档35％的(de)共同对(duì)外关税的决定(dìng)，计划纳(nà)入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及(jí)糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业存在产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部(bù)大型企业(yè)是产业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也(yě)开始流向非(fēi)洲等地(dì)。产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移至当地，生产得到的(de)产(chǎn)成品也主要(yào)是为销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对(duì)中国出(chū)口(kǒu)份额(é)影(yǐng)响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观(guān)数据表现(xiàn)有所差(chà)异(yì)。其中，出口(kǒu)份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现持(chí)续下降；但(dàn)大部分(fēn)调研企业认为转移(yí)产(chǎn)能尚不(bù)构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南亚转移(yí)的(de)订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调(diào)研样(yàng)本企业数量与范(fàn)围有(yǒu)限(xiàn)；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告(gào)《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列之三(sān)：广交会(huì)下的出口群像》

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