民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人(rén)流交织(zhī)背后的中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用另一个(gè)视角观(guān)察中国(guó)出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够(gòu)反映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天(tiān)然优势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品种类最全、参会(huì)采(cǎi)购商数量多且国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业所涉及的规(guī)模大小和所属地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也(yě)包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交会(huì)能够提供充足样本，便(biàn)于(yú)我们观(guān)察中国外(wài)贸出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是(shì)广交会反馈中国出口信息(xī)的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要(yào)的拓客(kè)渠(qú)道。新增客源的(de)数(shù)量和(hé)质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研(yán)，我(wǒ)们得到当(dāng)下中国出口企业群像五点特(tè)征，或(huò)预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明(míng)显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广交会客流(liú)量相(xiāng)对旺(wàng)盛(shèng)，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充(chōng)分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中(zhōng)东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美(měi)客(kè)户数量明显下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美(měi)客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家（东南亚、俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息(xī)一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订(dìng)单增幅(fú)较大。其中东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类(lèi)型出口企业(yè)感受存异。部分(fēn)企业(yè)表示(shì)今年(nián)对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部(bù)分企业则表(biǎo)示今(jīn)年对俄(é)出口(kǒu)并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需求较(jiào)过(guò)去(qù)两年明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明(míng)显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企(qǐ)业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)出口企业(yè)订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发(fā)达国家对(duì)中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地(dì)区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关税，目(mù)的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体(tǐ)对(duì)外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货(huò)物0％。设(shè)置关税的(de)初(chū)衷是为保护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进(j黄鳝多了怎么保鲜存放 黄鳝冰箱半年可以吃吗ìn)程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响，当(dāng)前中国(guó)企(qǐ)业已经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这(zhè)一(yī)轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产(chǎn)业(yè)转移的(de)三点现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫(yì)情之后(hòu)中国出口企业(yè)迎来(lái)产业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出(chū)口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下(xià)开(kāi)展，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察(chá)中(zhōng)国当下(xià)出口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的(de)长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外(wài)贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客(kè)户并不意(yì)味着当(dāng)期(qī)订单暴增(zēng)。短(duǎn)期之内(nèi)海关(guān)总署统计的出口订单主要与(yǔ)之前(qián)客户(hù)签订的老(lǎo)订单相关。外贸展会反映的是更长期(qī)的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸展会，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国(guó)历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规(guī)模(mó)最大、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国(guó)外贸出(chū)口现状和趋势提(tí)供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业(yè)数量达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数(shù)量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年(nián)广交(jiāo)会反映(yìng)当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量(liàng)相当旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购商名(míng)额，客流结(jié)构(gòu)上境内采购(gòu)商与境外(wài)采(cǎi)购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流来自于(yú)境内采购商(shāng)，往年内外交流(liú)比较充(chōng)分(fēn)时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结构中，欧美(měi)客(kè)户数量明显(xiǎn)不(bù)足，本(běn)次境外采购商(shāng)主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会反馈出来的(de)信息是当下高(gāo)效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去(qù)3年(nián)欧美跨境电商发(fā)展迅速有关(guān)，部分(fēn)采购(gòu)商已经(jīng)不(bù)直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企业反馈“一带(dài)一路”国家的订(dìng)单增幅较(jiào)为明(míng)显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采(cǎi)购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受(shòu)存在明(míng)显差异。部(bù)分企业(yè)表示今年对俄增(z黄鳝多了怎么保鲜存放 黄鳝冰箱半年可以吃吗ēng)长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未(wèi)增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结果相(xiāng)近，企业(yè)普遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较(jiào)过(guò)去2年有明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规(guī)模和类(lèi)型的(de)企业所面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑(huá)明显，而(ér)中大型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发(fā)达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国(guó)对非洲地(dì)区(qū)出口的(de)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体(tǐ)正式实(shí)行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳(nà)入的商(shāng)品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业(yè)存在产业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型(xíng)企业(yè)是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到(dào)的产成品(pǐn)也主要是(shì)为(wèi)销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数(shù)据(jù)表现有(yǒu)所(suǒ)差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳(láo)动密(mì)集型产品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现持续下(xià)降；但(dàn)大(dà)部(bù)分调研企业认为(wèi)转(zhuǎn)移产能(néng)尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与范围(wéi)有限；海外经(jīng)济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系(xì)列(liè)之三：广交会下(xià)的出口群像》

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