兄弟姐妹们啊，今天风水轮流转，终于(yú)新能源(yuán)反攻了！

　　先来看(kàn)一(yī)则今天新能源的段子(zi)：

　　XXX一到店，所有做AI的(de)人(rén)便都看着他笑，有(yǒu)的叫道，“XXX，新能源反(fǎn)弹还(hái)不卖(mài)吗！” 他不回答，对(duì)柜里说，“温两(liǎng)碗酒(jiǔ)，要一碟茴香(xiāng)豆。”便排出九文大(dà)钱。他们(men)又故(1页是一面还是两面啊，1页是一张还是一面gù)意的高声嚷道，“你昨天还(hái)在说(shuō)抄底新(xīn)能源，新能源每次的反弹(dàn)就一(yī)下(xià)”

　　XXX睁大眼睛(jīng)说，“新(xīn)能源(yuán)赛道稳定，走势终将完(wán)美…” “什么走(zǒu)势完(wán)美？新能源的每一次反弹，都是做AI 的好时机啊，你敢说不(bù)是吗” “你(nǐ)现在给别人吹新能源，是(shì)要被(bèi)吐口(kǒu)水的” XXX便涨红(hóng)了脸，额上的青筋条条绽出，争辩道，“AI现在是(shì)概念炒作(zuò)，都是(shì)泡沫，新(xīn)能(néng)源马上到业(yè)绩窗口了，未来几年(nián)增速稳(wěn)定，成(chéng)长逻辑不变(biàn)，市场会发现的”，接连便是(shì)难懂的话(huà)，什么“增长韧(rèn)性不改，估值修复，贝塔回归(guī)，拐点(diǎn)明确，反(fǎn)转在(zài)即”之类的。引得(dé)众人(rén)都哄笑起来(lái)，店内(nèi)外充满(mǎn)了快活的空气。

　　截至收盘沪指跌0.02％，深成指涨(zhǎng)0.33％，创业板指(zhǐ)涨1.54％。两(liǎng)市共3502只个股(gǔ)上涨，1556只个股下跌。北向资(zī)金净买入(rù)近8亿元。

　　今天(tiān)泰勒终于可以写(xiě)一下大涨原(yuán)因(yīn)了。

　　原(yuán)因也很简单，今天(tiān)主(zhǔ)打的就(jiù)是(shì)一个新能源赛道股的超跌反弹，风(fēng)格突然暴力(lì)转(zhuǎn)换，新(xī1页是一面还是两面啊，1页是一张还是一面n)能(néng)源大反攻。

　　锂电、光(guāng)伏等板块掀(xiān)涨(zhǎng)停潮。

　　相反(fǎn)，TMT、人(rén)工智能(néng)概(gài)念股全(quán)线下挫，算力方(fāng)向中科曙(shǔ)光、紫(zǐ)光股(gǔ)份、数据(jù)港跌停；CPO方向光迅科技(jì)跌(diē)停，锐捷网络(luò)、博创科技(jì)跌超10％；ChatGPT概念股工业富联、风语筑跌停，拓(tuò)尔(ěr)思、软通动力跌超10％。

　　工业富联又一次(cì)闪崩，消息(xī)面上，微软(ruǎn)、Meta近期削减服务器订(dìng)单规模。其中，微软全年调降幅度(dù)最高达(dá)30％，主要集(jí)中在下(xià)半年；Meta本(běn)季就(jiù)砍单(dān)40％，下半年释单转为保守。

　　券商也发来了解读：【客观看待数通砍单传闻，把握AI边(biān)际变化】

　　今早有消息称(chēng)Meta和微软大幅削减了服务(wù)器订(dìng)单(dān)，我(wǒ)们呼吁大家(jiā)客(kè)观看待。

　　首先，云商在(zài)年初给到的23年Capex指(zhǐ)引已(yǐ)比(bǐ)较悲观，据此(cǐ)前产业反馈，四家大厂有2家是(shì)下滑的，1家持(chí)平(píng)，1家有增长，factset的一(yī)致预期(qī)看23年云商capex增长为4％。因此(cǐ)服务器，尤其是通用服(fú)务器(qì)的需求(qiú)放缓完(wán)全在预期(qī)内(nèi)；

　　而本轮AI大模(mó)型的浪(làng)潮主要拉(lā)动AI服(fú)务器(qì)。从光模块板块来(lái)看，1-2月就有Meta、亚(yà)马逊砍单消息确认(rèn)，因此200G/400G需求走弱，在Q1收(shōu)入端已有充分(fēn)反映。

　　其次，微软在最新的业(yè)绩(jì)会上Capex指引(yǐn)乐观，预计后续(xù)财季Capex将(jiāng)有“显著”（PS：这里用(yòng)词是material）环比增(zēng)长，主要受Azure AI拉动 。后续也将根据业务(wù)反(fǎn)馈及用(yòng)户转化率，继续加大(dà)AI的投入。

　　微软预(yù)计下(xià)个财季Azure收(shōu)入同比增长(zhǎng)26-27％，其中近1pct的增速拉动来自AI。

　　今天的市(shì)场就分析(xī)到这了。

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