民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国(guó)“第一(yī)展"，疫(yì)后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交(jiāo)织背(bèi)后的中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴广交会开(kāi)展专项(xiàng)调(diào)研(yán)，用另(lìng)一个视(shì)角(jiǎo)观察(chá)中国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能够(gòu)反(fǎn)映中国(guó)出口长期趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大(dà)天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全(quán)、参会(huì)采(cǎi)购商数量多(duō)且(qiě)国(guó)别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广交(jiāo)会(huì)为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及(jí)的规模大小和所(suǒ)属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大(dà)量中小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包(bāo)括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交会能够提(tí)供充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出口(kǒu)企业(yè)群像，这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信息的(de)第一大优势(shì)。

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓(tuò)客(kè)渠道。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订单。广交会参会(huì)客户(hù)及参展氛(fēn)围，能够为我(wǒ)们(men)把握(wò)更长趋势的(de)外(wài)贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息(xī)的第二大(dà)优势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们得到当下中(zhōng)国出口(kǒu)企业群(qún)像五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征，或(huò)预示中国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明(míng)显增(zēng)多。境内和境外客(kè老师上课说脏话犯法吗，老师上课骂脏话违法吗)流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外(wài)商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意味(wèi)着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)）构成中(zhōng)国出口新动能(néng)。

　　与我们(men)之(zhī)前(qián)长三角出口调研信息(xī)一(yī)致(zhì)，本次广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一(yī)带一路国家订单(dān)增幅较(jiào)大。其中东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和(hé)中东国家订单(dān)，中国不(bù)同类型(xíng)出(chū)口企业感受(shòu)存异(yì)。部(bù)分企业(yè)表示今(jīn)年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企(q老师上课说脏话犯法吗，老师上课骂脏话违法吗ǐ)业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)海外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它(tā)们具体面(miàn)临的(de)出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明(míng)显下滑(huá)，中大型企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的出(chū)口企业订(dìng)单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易(yì)摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美发(fā)达国家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展中经(jīng)济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体(tǐ)对外关(guān)税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本(běn)地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受(shòu)关(guān)税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当前(qián)中国(guó)企业已(yǐ)经开始产业转移(yí)。疫情(qíng)之(zhī)后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，随(suí)后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出(chū)口订(dìng)单和金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们前往广州进(jìn)行专项(xiàng)调研(yán)，从另一(yī)个角(jiǎo)度观察中国当下出(chū)口现状以及中国(guó)出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反映出口的大环境和大(dà)趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓(tuò)客户并不意味着(zhe)当期(qī)订单暴增。短期(qī)之内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸(mào)展会反映(yìng)的是更长(zhǎng)期的(de)外贸(mào)大(dà)环(huán)境和(hé)出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国(guó)历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类(lèi)最全、企(qǐ)业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能(néng)够为(wèi)我们观察(chá)中国(guó)外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调(diào)研企业反馈，本(běn)次(cì)广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会，本(běn)次(cì)广(guǎng)交会开放境内采购商(shāng)名(míng)额，客(kè)流(liú)结构上境内采(cǎi)购商与境外采(cǎi)购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展会(huì)更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分(fēn)时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不足(zú)，本次境(jìng)外(wài)采购商主要(yào)为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购商数(shù)量下降(jiàng)，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高(gāo)效(xiào)益客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏(piān)少(shǎo)，可能和过(guò)去(qù)3年欧(ōu)美跨(kuà)境电商发(fā)展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不直(zhí)接前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一带一路”国家(jiā)的订单(dān)增幅较(jiào)为明显。除东南亚(yà)外，俄(é)罗斯和中东整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订(dìng)单，不同企业之间感受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企(qǐ)业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对(duì)俄(é)出口并未(wèi)增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能(néng)最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压(yā)力(lì)明显更老师上课说脏话犯法吗，老师上课骂脏话违法吗大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海(hǎi)外需(xū)求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型(xíng)的(de)企业所面(miàn)临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑(huá)，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸企业(yè)反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较(jiào)为广泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关(guān)税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企(qǐ)业是产(chǎn)业转移(yí)的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目(mù)前也(yě)开始流向非洲等(děng)地。产业转移至当地(dì)，生产得到(dào)的产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份(fèn)额数据(jù)显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳动密集型产品的订单近年来呈现持(chí)续下(xià)降；但大部分调(diào)研企业认(rèn)为转移产能(néng)尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚转移的(de)订(dìng)单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海外(wài)经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会(huì)下的出(chū)口(kǒu)群像》

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