民生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会(huì)，把握人流交(jiāo)织(zhī)背后的中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)随(suí)即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另(lìng)一个视角观察(chá)中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一(yī)些(xiē)能够(gòu)反(fǎn)映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察(chá)中国企业出(chū)口(kǒu)状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优(yōu)势。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交(jiāo)会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及16个(gè)大(dà)类(lèi)品种，基(jī)本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提供充足样(yàng)本(běn)，便于我们观察(chá)中国外贸出(chū)口企(qǐ)业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会(huì)参会(huì)客户(hù)及参展氛围，能够为(wèi)我们把(bǎ)握更(gèng)长趋势(shì)的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势(shì)提供线(xiàn)索。这是广交(jiāo)会(huì)反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的(de)第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到当下(xià)中国出(chū)口(kǒu)企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总体旺盛，然更(gèng)多来自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客流(liú)量相对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今(jīn)年境内采购商明显增(zēng)多。境内(nèi)和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户充分(fēn)交流时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中(zhōng)东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着(zhe)高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成(chéng)中(zhōng)国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前(qián)长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致，本(běn)次广(guǎng)交会调研反馈，一带(dài)一路(lù)国(guó)家订单增(zēng)幅较(jiào)大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国(guó)不同类型出(chū)口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业表示今(jīn)年对俄快(kuài)速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示今年(nián)对俄(é)出(chū)口并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临(lín)的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业(yè)反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑(huá)，下滑程度(dù)较轻，甚(shèn)至(zhì)部分大(dà)中型企业订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况相对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出口压(yā)力(lì)较轻(qīng)。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研反(fǎn)馈，中国(guó)外贸(mào)企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的(de)欧美(měi)发达国家对中国外(wài)贸企业保有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中经(jīng)济体与(yǔ)中国之(zhī)间的贸(mào)易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区(qū)出(chū)口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目的(de)在于(yú)保护本地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷是为(wèi)保护本(běn)地(dì)制造业(yè)免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业是(shì)这一轮(lún)产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点(diǎn)超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金额(é)或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至(zh自制苏打水可以降尿酸吗，自制苏打水和买的苏打水区别ì)年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中(zhōng)国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们前往广州(zhōu)进行专项调(diào)研，从另一个角度(dù)观(guān)察(chá)中国当下出(chū)口(kǒu)现(xiàn)状以及中(zhōng)国出口企业(yè)面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能(néng)够反映出口的大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集中高效拓展新(xīn)客户群体。新(xīn)增客源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订(dìng)单主要与之前客户签(qiān)订的老订单(dān)相关(guān)。外贸展会反(fǎn)映的是(shì)更(gèng)长期的(de)外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外(wài)贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中国(guó)最大的进出口(kǒu)商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规(guī)模(mó)最大、商品(pǐn)种类(lèi)最(zuì)全(quán)、企业类型最多、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国别(bié)最广，能(néng)够为我(wǒ)们观(guān)察中国外(wài)贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋(qū)势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及商品(pǐn)种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、自制苏打水可以降尿酸吗，自制苏打水和买的苏打水区别能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年(nián)广(guǎng)交会反映当(dāng)前外贸环境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)当(dāng)旺(wàng)盛，但相较往自制苏打水可以降尿酸吗，自制苏打水和买的苏打水区别期展会，本次广交会(huì)开放境内(nèi)采购商名(míng)额(é)，客流结构上境(jìng)内采购商(shāng)与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展(zhǎn)会更多人流来自于境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交流比较充(chōng)分时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构中，欧美(měi)客户(hù)数(shù)量明显不足，本次境外(wài)采购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益(yì)客(kè)户(hù)占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分(fēn)企业反馈，本次(cì)欧美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过(guò)去3年欧美跨境电商(shāng)发(fā)展迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购(gòu)商已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家(jiā)构(gòu)成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期(qī)出口数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一(yī)带一路(lù)”国家的订单增(zēng)幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄(é)罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受(shòu)存在明(míng)显差异(yì)。部分企业(yè)表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈目前(qián)海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的(de)企业(yè)所面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯(chún)的代(dài)加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年(nián)订单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发(fā)达(dá)国家之间(jiān)存(cún)在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样(yàng)面(miàn)临其他地区贸易(yì)摩擦(cā)增大(dà)，例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入(rù)的商品包括：乳(rǔ)制(zhì)品(pǐn)、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共同对(duì)外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本(běn)因(yīn)素(sù)影响，当(dāng)前中国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚(yà)，目前(qián)也(yě)开始流(liú)向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产(chǎn)业(yè)转移至当(dāng)地，生产得(dé)到的产成(chéng)品(pǐn)也主要(yào)是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出(chū)口份额(é)影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和(hé)宏观数(shù)据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其中，出口份额(é)数据(jù)显示，中(zhōng)国出口劳动密集型(xíng)产品的(de)订单近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研企业认为(wèi)转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系列(liè)之三：广(guǎng)交会下的(de)出口(kǒu)群像》

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