财联社4月(yuè)28日讯（记者 吴雨其(qí)）随着(zhe)公募基金2023年一季报披露完成，多(duō)位(wèi)知名基金经(jīng)理大(dà)幅调仓(cāng)换股的动向和投资方向也浮出水面。

　　其中(zhōng)，张坤大幅加仓中国海洋石油，刘彦春(chūn)则加仓海康(kāng)威(wēi)视、美的集(jí)团、腾讯控(kòng)股，谢(xiè)治宇布局(jú)AI板块(kuài)，加仓(cāng)海(hǎi)康(kāng)威视、晶晨(chén)股份、中际旭创、澜起科技、中国移(yí)动(dòng)、腾(téng)讯(xùn)控股、赛腾股份、星(xīng)环科技-U，常处于风口(kǒu)浪(làng)尖的葛兰，也开始布局人(rén)工(gōng)智(zhì)能(néng)，加仓同花顺(shùn)、金山办公、寒武纪-U等(děng)概念股。

　　在人工智(zhì)能大行其道的首季，包括(kuò)谢(xiè)治宇、周蔚文、葛兰等(děng)顶流开(kāi)始追逐(zhú)AI，另一面，一些专注(zhù)长期(qī)成长价值(zhí)的基金经理仍坚守新能源，如曾(céng)经的公募冠(guān)军刘格菘。

　　有(yǒu)人追逐成了风

　　2023年一季度，是人工智(zhì)能的盛(shèng)典。面对火出天际(jì)的AI赛道，究竟是应该与其共舞，还(hái)是不(bù)为所动(dòng)继续坚守“初心”？

　　观察一季(jì)报的调(diào)仓(cāng)换(huàn)股，可见越(yuè)来(lái)越多的基金经理(lǐ)选择(zé)了前者。“不(bù)买AI就是等死，追买AI可能(néng)是找死(sǐ)，横竖都是(shì)死，不如搏(bó)一(yī)把再死(sǐ)，也许富贵险中(zhōng)求呢”，是行业心态的生动写照。

　　光大证券统计数据也(yě)证(zhèng)明了这一点，公(gōng)募基金一季度大幅加仓TMT板(bǎn)块中的(de)计算(suàn)机和通信行业。截至2023年(nián)3月(yuè)31日，主(zhǔ)动偏股基(jī)金重(zhòng)仓股在(zài)TMT板(bǎn)块配置市值4707亿(yì)元，一季度大幅提升(shēng)1163亿元。

　　包括一直深耕(gēng)医疗的(de)葛兰在内，众多知名(míng)基金(jīn)经理布(bù)局AI。具(jù)体来看，中欧阿尔法混(hùn)合一季度大手笔新进中芯国际、上海电影，其中前者加仓1366.4股，还加仓腾(téng)讯83.67万股。其所管的另一只中欧研究精选混合一季度(dù)新进(jìn)金山办公14.37万股(gǔ)。此(cǐ)外，中欧明睿(ruì)新起点混合一季(jì)度新(xīn)进中芯国际、同花顺，将寒(hán)武纪(jì)的仓位从0.46万股加到28.53万股(gǔ)，金山办公的仓位从0.09万股加到15万(wàn)股。

　　从上述(shù)调仓换股中也(yě)能(néng)看出葛兰(lán)的人工智能投(tóu)资方向(xiàng)——从AI上游的芯片、到算(suàn)力(lì)以及终(zhōng)端的(de)应用、办公等。

　　窥一斑而(ér)知公杂费包括哪些费用，公杂费包括哪些日用品全豹，葛兰(lán)的操(cāo)作只是公募(mù)基金经理加仓AI的(de)一(yī)个(gè)缩(suō)影。从各(gè)位知名基(jī)金(jīn)经理调仓动向可以看出，大家都纷纷“搬(bān)家(jiā)”到(dào)了TMT。

　　同样为中欧“顶梁柱”的周蔚文也在一季报中也提到(dào)，随着ChatGPT的横空(kōng)出世，海外大(dà)模型(xíng)以(yǐ)及(jí)相关人工智能(néng)的产(chǎn)业趋势(shì)受(shòu)到市场(chǎng)关注，并很快扩散(sàn)到国内产(chǎn)业界，市场聚(jù)焦于上游算(suàn)力、传输和(hé)下游运(yùn)用，在经济复苏(sū)相对温和的情景下(xià)，计算机、通讯、传媒、电子行业受到各(gè)方资金的追捧，涨幅遥(yáo)遥领先。

　　从十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)来(lái)看，万达电(diàn)影新入他所(suǒ)管理(lǐ)的(de)中(zhōng)欧新趋(qū)势十大重仓(cāng)股(gǔ)，中欧(ōu)洞见(jiàn)一年(nián)持有则加(jiā)仓了立讯精密、腾(téng)讯控股等个股；中欧明睿新常态(tài)则加(jiā)仓深信(xìn)服等。

　　再如谢治宇，海康威视、澜起科技、中际旭创(chuàng)、晶晨股(gǔ)份等AI热股均为新(xīn)晋兴(xīng)全合(hé)润(rùn)重仓股(gǔ)。

　　他也表示(shì)，随着(zhe)ChatGPT取得了突破性的进展，由AI芯片、服务器、光模块(kuài)等(děng)子板块(kuài)带动的人工(gōng)智能、中字头的“中特(tè)估”、半导体等板(bǎn)块涨幅较大，在GPT应用端中游(yóu)戏(xì)、影(yǐng)视等板(bǎn)块(kuài)也实现较大幅度(dù)上涨。

　　值得注意的是(shì)，此前招商证券研(yán)报称(chēng)，从(cóng)历(lì)史上(shàng)来看，30％是(shì)主动偏股公募基金(jīn)大类(lèi)行(xíng)业配(pèi)置比例一(yī)个很(hěn)重要(yào)的临界值，往(wǎng)往预示着某个板块进(jìn)入过热(rè)阶段。截至(zhì)2023年一季度末，主动偏股公募(mù)基金对TMT配比明显提升至20.26％，但与临界值尚存安(ān)全距离。从(cóng)这点看，基金经理对于TMT来说(shuō)仍称不(bù)上“抱团(tuán)”，仍有基金经理(lǐ)并未(wèi)上车。

　　有人守候(hòu)成了景(jǐng)

　　在“追风”的另一面(miàn)，仍有一部(bù)分仍(réng)坚守新能源(yuán)，也有一部分试图(tú)低位捡拾(shí)新(xīn)能源筹码。

　　如曾(céng)经的公募状元刘格菘(sōng)。据(jù)了解，广发基(jī)金成长团队对新能(néng)源的(de)钟(zhōng)爱业内闻名，最新披(pī)露(lù)的一季(jì)报中也证实了他们的(de)“坚守初心”。

　　当(dāng)年的冠军基金(jīn)广发双擎升级，从其十大重仓股(gǔ)来(lái)看，前五(wǔ)大重仓股的占(zhàn)比均(jūn)超过了8.5％，分(fēn)别是晶澳科(kē)技(jì)、阳光电源(yuán)、亿纬锂能(néng)、隆基绿能(néng)，圣邦股份，均属于新能源概念股(gǔ)。除此(cǐ)之外，他还仍加仓了天(tiān)合光能、荣盛(shèng)石化等个(gè)股(gǔ)，且(qiě)新(xīn)晋晶科能(néng)源为十大重仓股(gǔ)。

　　刘(liú)格菘在一季报表达(dá)了仍(réng)对新能源(yuán)保持信(xìn)心，“我们对本产(chǎn)品重点持仓的光伏、储能、新(xīn)能源(yuán)车方向保(bǎo)持相(xiāng)对乐观(guān)，投(tóu)资中相信基(jī)本面(miàn)优秀(xiù)和增量价值积累的(de)公司。经过(guò)调整，行业估值水平已在历史低位，产业链的变化在市场定价中未被充(chōng)分认知和体(tǐ)现。”

　　再如傅鹏博，其管理(lǐ)的睿远成长价值混合前十大重(zhòng)仓股分(fēn)别为中国(guó)移动、宁德时(shí)代(dài)、三安光(guāng)电、通威(wēi)股(gǔ)份(fèn)、万华化学(xué)、广(guǎng)汇能源、东(dōng)方雨虹、立(lì)讯精密、三诺生物、新宙邦(bāng)。对比(bǐ)去年(nián)年底(dǐ)该基金增持(chí)了宁德时代、通威股(gǔ)份、万华化学、广汇能(néng)源、东(dōng)方雨虹。值得关注的是(shì)，加仓幅(fú)度最多的是(shì)光(guāng)伏龙头通威股(gǔ)份，为60％。

　　李晓星所管(guǎn)的(de)银华(huá)心怡混合也(yě)加仓了新能源，如晶科能源、锦浪科(kē)技、东(dōng)方(fāng)电缆等(děng)。他(tā)表示，“我们曾经提(tí)到了新能(néng)源板(bǎn)块的(de)一(yī)些风险点，这些(xiē)风险点在(zài)经过大半年的消(xiāo)化后(hòu)，在这个估(gū)值分位(wèi)以及(jí)股价位置(zhì)下，我们认为新能源板块的风险因素(sù)已经充(chōng)分(fēn)释(shì)放，目前(qián)这(zhè)个时间段(duàn)，新能源非(fēi)常具(jù)有吸引力(lì)。在一季(jì)度我们对于电动(dòng)车、光伏、储能、海(hǎi)风(fēng)的(de)一些标的，都(dōu)增(zēng)加(jiā)了(le)一些仓位。”