今年(nián)AI波澜(lán)壮阔的大行情之(zhī)下，引(yǐn)发了全行业所有基金经(jīng)理(lǐ)关注(zhù)，而公(gōng)募基(jī)金(jīn)2023年一季报(bào)揭(jiē)开了基金(jīn)经理的观点和真实持仓(cāng)。

　　一(yī)季报显示，蔡嵩松所(suǒ)管(guǎn)理的诺安(ān)积极回报基金，一季度主要投资在人工智(zhì)能(néng)、算法、应用、算力端等领域，因抓住了(le)市场(chǎng)机遇(yù)实现了超62％的收(shōu)益，成(chéng)为今(jīn)年以来业绩最领先的主动(dòng)权益基金。同(tóng)时，较好(hǎo)的业绩也让(ràng)这(zhè)只冠军基金一季度规模暴增超(chāo)900％。

　　不(bù)仅蔡(cài)嵩松，AI板块在一季度(dù)也吸(xī)引了多位明(míng)星基金经理(lǐ)的关注目光。

　　兴(xīng)证全球谢(xiè)治宇就在一季报表示，一季(jì)度在人工智能相关产业(yè)链进行挖掘，对有长期竞争力、应(yīng)用空间广阔(kuò)的硬件和软件公司进(jìn)行精(jīng)选和布(bù)局。

　　蔡(cài)嵩松(sōng)：积极拥抱人工智能(néng)

　　开(kāi)年以来，计算(suàn)机(jī)行业在(zài)人工智能板块的带动下，走出(chū)了波澜(lán)壮阔的行情。因抓(zhuā)住市场机(jī)遇，业(yè)绩一(yī)路(lù)领跑，诺(nuò)安(ān)基金(jīn)蔡嵩(sōng)松的(de)知名度更(gèng)上一层楼(lóu)。

　　他在一季(jì)度积(jī)极拥抱AI，所管理的诺安积极回(huí)报成为2023年(nián)表现最强的主动权益(yì)基金，最(zuì)新观点备受市场关注(zhù)。

　　蔡嵩松(sōng)写道：随着chatgpt的问世(shì)，人工智能出现了突(tū)飞(fēi)猛进的发(fā)展，将(jiāng)影响几乎我们所有(yǒu)的行(xíng)业(yè)，或将(jiāng)成为未来最强(qiáng)的产业趋势(shì)。

　　他(tā)还提到，海(hǎi)外引领，从算(suàn)法大模型持续迭代(dài)，到各种应用接入AI，再(zài)到算力芯片的突飞猛进，产业进(jìn)展迅速。国(guó)内厂商也纷纷开展结合自身(shēn)业务的人(rén)工智(zhì)能领域的研究(jiū)，在股价飞涨的背后(hòu)，是相关公司在(zài)产业(yè)端(duān)的积极布(bù)局，人工智能浪(làng)潮不可逆。

　　他也直(zhí)言，诺安(ān)积极回报基金一季度主要投资(zī)在人工(gōng)智能领域(yù)，算法、应用(yòng)、算力端都有(yǒu)相应布局。

　　从诺安积极回报的持仓看，前十大(dà)重仓(cāng)股进行了较大幅度的(de)调整。相较去年(nián)底，除(chú)了中微公司(sī)、沪硅产业仍出现在其前十大重仓股之(zhī)列(liè)外，其他重仓股全部换，新(xīn)进了长川(chuān)科技、华(huá)海清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中芯国际(jì)、江波(bō)龙。

　　其重仓股(gǔ)不少在(zài)2023年表现神勇，如诺安积极回报的头号重仓(cāng)股中微公司，截(jié)至4月21日，今年以来(lái)涨幅达到(dào)87.74％。浪潮信息更是(shì)年(nián)内(nèi)拥(yōng)有超100％的涨幅，而华海清科、拓(tuò)荆科技、江波龙等年(nián)内(nèi)涨幅也超(chāo)60％，这些表现较(jiào)好的重仓股推动基金净值大(dà)涨。

　　从股票仓位来看，诺安(ān)积极回报并没有(yǒu)保持去年底的高仓位，一季度末仓位仅(jǐn)84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基(jī)本保(bǎo)持(chí)在90％以上的仓位(wèi)水平，去年三季末、四季末分(fēn)别(bié)为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股(gǔ)票(piào)仓位一度低至0.12％的(de)水平(píng)。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只基金(jīn)诺安成长(zhǎng)并没有太大(dà)变化，前十大(d杨志性格特点及主要事迹概括，杨志性格特点及主要事迹100字à)重仓股(gǔ)相(xiāng)较去年底变化很(hěn)小(xiǎo)，仍重点布(bù)局卓胜微、中微(wēi)公司(sī)、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季(jì)报(bào)中写道，主要布局芯片板块，在当(dāng)前的市场位置，迎接即(jí)将到来的(de)科技大行情。

　　他(tā)还谈(tán)及芯片(piàn)板块的两大细分领域，在一季度都(dōu)到了临近拐点的阶段。

　　首先是(shì)芯(xīn)片(piàn)设(shè)计板块，从2021年(nián)四季度开启(qǐ)的芯(xīn)片(piàn)产业下行周期，随着疫情落下帷幕，在(zài)今年一季度拐(guǎi)点将至(zhì)。产(chǎn)业端一季度(dù)库存(cún)水平接近正常，各(gè)厂商二季度毛利率水平见底。伴随着疫(yì)后经济(jì)恢(huī)复，未来需求端将对设计板块持续拉动。

　　同时我(wǒ)们应(yīng)该觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突(tū)飞(fēi)猛进的发(fā)展，将影(yǐng)响(xiǎng)几乎我们所有的行(xíng)业，或将成为未来最(zuì)强的产业趋势(shì)。海外引领，从算法大模型持续(xù)迭代，到各(gè)种(zhǒng)应用接入AI，再到(dào)算力芯片的突飞猛进(jìn)，产业(yè)进展迅速。而算(suàn)力几何级(jí)的增(zēng)长和边缘侧硬件的拉动，都是未来芯(xīn)片(piàn)需(xū)求的重(zhòng)要增长。新需求将让芯(xīn)片周期拐点提前到来。

　　另外一个重(zhòng)要板(bǎn)块是芯(xīn)片设备材料(liào)EDA，美国对中(zhōng)国半导体的制裁已(yǐ)经(jīng)到了穷途(tú)末路的地步，暨2022年10月7日(rì)美国半导体出口新法案对我国晶圆厂(chǎng)极(jí)限施压(yā)之(zhī)后，进一步的制裁已经乏善(shàn)可陈。国(guó)内晶圆(yuán)代工(gōng)厂一方面加速(sù)扩产(chǎn)成熟制程，另一方面在国(guó)内(nèi)设备(bèi)厂(chǎng)杨志性格特点及主要事迹概括，杨志性格特点及主要事迹100字商的配(pèi)合下，继续研发攻克先进制(zhì)程。虽然美国的制裁(cái)对我国(guó)先(xiān)进制程的扩(kuò)产(chǎn)造(zào)成了一定的(de)影响，但是另外(wài)一(yī)个角度看(kàn)，芯片设备(bèi)的国产化(huà)率却(què)取(qǔ)得了突飞猛(měng)进的增长。在全球晶(jīng)圆(yuán)扩产处于下行周(zhōu)期的大背景下，国产替(tì)代(dài)进程加速对设备材料EDA板(bǎn)块的拉(lā)动，很可(kě)能会超(chāo)预期。

　　冠军(jūn)基金规模(mó)“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩一路领跑，冠军基金的规模也出现迅猛(měng)增长。

　　数据显示，截至4月21日，蔡嵩松管理(lǐ)的诺安积极(jí)回报A以62.04％的(de)收益，成为2023年以来业绩最强的主动权益(yì)基金。这(zhè)一(yī)业绩还是受到4月21日AI、半导体等(děng)领域大跌影响，若(ruò)截(jié)至4月20日，该基金业绩超过72％，一路(lù)涨势如虹。

　　较(jiào)好(hǎo)的业绩也让(ràng)这只冠军(jūn)基金一季度规模暴增超900％。数据显(xiǎn)示，诺(nuò)安(ān)积(jī)极回报去年底的规模仅(jǐn)0.7亿元，而(ér)一季(jì)度末规(guī)模(mó)已(yǐ)达到7.11亿元，增幅(fú)为913.85％。相较其2023年一季度的净值涨幅，这一规模(mó)暴(bào)涨(zhǎng)更多来自于(yú)投资者申(shēn)购。相(xiāng)关蔡嵩(sōng)松以(yǐ)及诺安积极回(huí)报基金(jīn)的话题(tí)也屡(lǚ)见报端，成(chéng)为(wèi)基(jī)民(mín)热(rè)议(yì)的话(huà)题。

　　同(tóng)样，受益于净值大涨以及投资者申购，蔡嵩松管理的5只基金在一(yī)季度规模均出现上涨，除(chú)了诺安积极(jí)回报之(zhī)外，2023年业绩超(chāo)40％的诺(nuò)安优化配(pèi)置同(tóng)样规(guī)模暴(bào)增，从去年底的0.77亿(yì)元(yuán)增加到1.48亿元(yuán)，幅度达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金(jīn)的(de)总规模也从去(qù)年底的293.25亿元(yuán)增长到一季度末的(de)331.33亿元，幅度为12.95％，成(chéng)为一季度末“300亿基金经(jīng)理俱乐部”中的一员(yuán)。

　　谢治宇：对(duì)人工(gōng)智能(néng)相关产业(yè)链进(jìn)行挖掘

　　作为(wèi)兴证全球基金分管投研的副总，市场上(shàng)管理规模超过700亿的基金经理(lǐ)，谢(xiè)治宇一季度调仓(cāng)换股方向也(yě)受到市场关注。

　　从(cóng)最新一季报披露情况看(kàn)，谢(xiè)治宇主要(yào)加仓半导体及光模(mó)块相关板块，他也(yě)坦(tǎn)言在一季度(dù)主(zhǔ)要对对人工智能相关产业链进行了挖掘。

　　他管(guǎn)理的兴全合润基(jī)金一季度新进了(le)海康(kāng)威视、澜起科技、中际旭创、晶晨股份四(sì)只个股，几乎全部是与(yǔ)AI、半导体、光模块方向(xiàng)相关。

　　其(qí)中，安(ān)防龙头(tóu)——海康威视(shì)在2022年已(yǐ)将AI技术应用(yòng)于设备检测(cè)、产品盘点(diǎn)、安检等(děng)多类产品。在4月15日发布的《投资(zī)者(zhě)关系活(huó)动记录表》中(zhōng)，海康威视表示，AI技术对海(hǎi)康(kāng)威视的营收(shōu)增长起(qǐ)了(le)很(hěn)大的作用。

　　澜起科技主营(yíng)业务是(shì)为云(yún)计(jì)算和人工智(zhì)能(néng)领域提提供以芯(xīn)片为基(jī)础的解决方案，目前主要(yào)产品包(bāo)括内存接口(kǒu)等。晶晨股份也是(shì)全球布局、国内领先的无晶圆(yuán)半导体系统(tǒng)设计(jì)厂商。

　　作(zuò)为数据(jù)中心光模块供应商。截止4月21日，中际(jì)旭创今年以来暴(bào)涨189.27％，谢治宇也在积极加仓，仅(jǐn)一个季(jì)度(dù)的(de)时间就狂买8个多亿，直接买进第七大重仓股(gǔ)。

　　而包括立讯精密、鹏鼎(dǐng)控股、芒果超(chāo)媒、普洛药(yào)业(yè)在内的四只个(gè)股在(zài)一季度退(tuì)出(chū)兴全合润(rùn)前(qi杨志性格特点及主要事迹概括，杨志性格特点及主要事迹100字án)十大重仓股。

　　除了兴全合润，谢治宇管理的(de)另外一只可投港股的兴全合(hé)宜(yí)基金在一季度(dù)除了加仓半导体等板块(kuài)之外(wài)，互联网板块中的腾(téng)讯控股(gǔ)也是其主要加仓方向。

　　谢治(zhì)宇在一季报中表示，随着各种风险因素(sù)减弱，一季度(dù)A股市场上证指数上涨5.94％，创业板指上涨(zhǎng)2.25％，恒生指(zhǐ)数(shù)上涨(zhǎng)3.13％。港(gǎng)股电讯、能源(yuán)板块指数(shù)上涨较多(duō)，A股板块分化更(gèng)明(míng)显。

　　随着chatGPT取得了突破性的(de)进(jìn)展，由AI芯(xīn)片、服务器、光模块等子版(bǎn)块带动的人(rén)工(gōng)智能、中字头的“中特估”、半(bàn)导体等板块涨幅较大，在GPT应(yīng)用端中(zhōng)游戏、影视等(děng)板(bǎn)块也实(shí)现较大幅度上涨。

　　基金报告期内(nèi)维(wéi)持(chí)了较高(gāo)仓(cāng)位，对人(rén)工(gōng)智能相(xiāng)关产业(yè)链进(jìn)行(xíng)挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软(ruǎn)件(jiàn)公司进行(xíng)精选和布(bù)局。未来仍将坚持挖掘公司长期成长价值，不断寻找具有良好投(tóu)资性(xìng)价比的优秀公(gōng)司。

　　朱红欲(yù)：增(zēng)持了计算机、大(dà)众(zhòng)消费品(pǐn)

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争(zhēng)力(lì)在当年弱市环境下(xià)斩获超47％的(de)收(shōu)益，让招商基金朱红裕(yù)成为市场(chǎng)备(bèi)受关(guān)注的基金(jīn)经理。

　　招商核心竞争力一季报(bào)的(de)披露(lù)揭开(kāi)了朱红裕的(de)投资思路和(hé)路(lù)径。从(cóng)股(gǔ)票持仓来看(kàn)，一季度末该基金股票市值占(zhàn)基金总资产比例为(wèi)93.84％，处(chù)于该基(jī)金成立以(yǐ)来的最高值，显示出(chū)一(yī)种积极(jí)的(de)态(tài)度。从该基金2022年中(zhōng)报、三(sān)季报、年报(bào)来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底(dǐ)，一季度朱红裕配置A股比例(lì)有所降低，配置港股比例有所提升。数据(jù)显示，招(zhāo)商核心竞争力配置(zhì)中国大陆、中国香港股票市值占基金净(jìng)值比例(lì)分别(bié)达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞(jìng)争力配置(zhì)来看(kàn)，重(zhòng)点布局了信息技术、可选消费(fèi)等。前十(shí)大重仓股来看，重仓卫(wèi)宁健康、振华科(kē)技、美的集团、金蝶国际等。其中卫宁(níng)健康持有(yǒu)比(bǐ)例达到(dào)11.46％。

　　相较去年(nián)底，朱红裕整(zhěng)体做了(le)一些持仓调(diào)整，绿城服务、中国民(mín)航信息(xī)网络、安琪酵母新进(jìn)前十大重仓(cāng)股之列，通威股份、希望教(jiào)育、中航光电(diàn)则退出前十大。

　　朱红(hóng)裕也在季报中(zhōng)写(xiě)道，一季度初期，我们基(jī)于对经济复苏预期大概(gài)率偏弱(ruò)的判(pàn)断，主要减持了经济复苏敏感度相(xiāng)对较高的部分制造业，增持了计算机、大(dà)众(zhòng)消费(fèi)品(pǐn)等(děng)行业，同时(shí)，我们(men)亦在一(yī)季度末(mò)期(qī)逐步(bù)逢低增(zēng)持了港(gǎng)股中可能面临业绩拐点的物业及计算机等公(gōng)司(sī)。

　　他(tā)也坦(tǎn)言，虽然(rán)创造了一(yī)定(dìng)的超(chāo)额(é)收益，但市(shì)场的博弈程度超出(chū)了我们的(de)预(yù)期，导致(zhì)对部(bù)分行业的定价出现(xiàn)了较为显著(zhù)的偏离(lí)。我们将基于中长期的行(xíng)业研(yán)究视(shì)野，逆势(shì)而行(xíng)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 杨志性格特点及主要事迹概括，杨志性格特点及主要事迹100字