国内千(qiān)亿私募巨头景林资产在美股市场的最新(xīn)持(chí)仓曝光了！

　　景林(lín)资(zī)产的海外子公(gōng)司景(jǐng)林资产管理(lǐ)香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美(měi)国证交(jiāo)会提交(jiāo)了(le)截至2023年一季度末的美(měi)股持仓数(shù)据，其持仓(cāng)市值17.29亿(yì)美元（约合人民币120.31亿(yì)元），较(jiào)去(qù)年底有大(dà)幅增长。

　　今年一季(jì)度，景林(lín)香(xiāng)港公司(sī)猛加仓新东方、微(wēi)软(ruǎn)、东南亚网(wǎng)约(yuē)车和送餐平台Grab等，新进了(le)英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺(yì)、好未来等(děng)；拼多(duō)多在一(yī)季度末位列(liè)景林(lín)美股(gǔ)第(dì)一大重仓股，持股市(shì)值远大(dà)于其(qí)他公司，但是遭到减持(chí)。

　　基(jī)金君从渠(qú)道获悉景(jǐng)林资产(chǎn)的最新观点，其表示看好教育(yù)行业(yè)龙(lóng)头公司，同时积(jī)极布局(jú)美股一些(xiē)AI公(gōng)司(sī)。

　　景林美股持仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多多(duō)为第一大(dà)重仓股(gǔ)

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披(pī)露的最(zuì)新(xīn)13F文件，截(jié)止今年3月31日(rì)，景林香港公司（香港）公司在美股(gǔ)持有28只(zhǐ)证券，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合人(rén)民(mín)币(bì)120.31亿元），较去年底(dǐ)的16.3亿(yì)美元大幅增加。（基金君在此(cǐ)说(shuō)明一下，13F披露(lù)的是景(jǐng)林(lín)海外(wài)主体(tǐ)的美股持(chí)仓，不包含境(jìng)内主(zhǔ)体(tǐ)及产品的美(měi)股头(tóu)寸(cùn)。）

　　其(qí)中，景林香港公(gōng)司在美股的前十(shí)大重仓股，合计持有市值为13.47亿美元，大概(gài)占其(qí)美股持仓(cāng)总(zǒng)市值的77.89％，集中度相(xiāng)对(duì)比较高。

　　具体来看(kàn)，其前十(shí)大重仓股(gǔ)分别是拼多(duō)多、新东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数(shù)科，其(qí)中前6名持(chí)仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多(duō)多仍然是景林的(de)第一大(dà)美股(gǔ)持(chí)仓标的(de)，持有市(shì)值达到(dào)3.22亿美元(yuán)，远高于其他重仓股，但是(shì)今年一(yī)季度减持了133.95万股，持股数量(liàng)降至(zhì)423.91万股。

　　从股(gǔ)价走势来(lái)看，拼多多从去年10月末开始(shǐ)触底反(fǎn)弹，今年(nián)1月(yuè)下旬一度(dù)涨至106.38美元(yuán)/股的(de)位置，到3月末又跌至75.9美元(yuán)/股，景林此(cǐ)前(qián)连(lián)续多(duō)个季(jì)度对(duì)拼多(duō)多越跌越买(mǎi)，如今可(kě)能是分(fēn)享到了(le)反弹行情、在一季度(dù)获利了结一部分。

　　猛(měng)加仓教育股

　　新(xīn)东方在今年(nián)一季度末跃升为景(jǐng)林香(xiāng)港公司的美股第二(èr)大(dà)持仓，持有430.07万股，较上一(yī)季(jì)度末猛(měng)加仓368.75万股，期末持股市值达到1.66亿美元。从股价表现来看(kàn)，新东方今年1月从33.63美元/股一(yī)度(dù)涨至46.63美(měi)元/股的位置，一季度整体区(qū)间震荡比较大(dà)，景林在积极(jí)加仓(cāng)可见其看好。新东方最新报收37.77美元(yuán)/股，总市值为64亿美(měi)元，

　　同时，景林香港公司还加(jiā)仓了好(hǎo)未来，今(jīn)年一季度新进(jìn)224.55万股，期末持股市值(zhí)达到(dào)1439.37万(wàn)美元。但好未来的(de)股价今年以来走势(shì)也比较波(bō)折，年初一度(dù)涨至9.68美元/股(gǔ)，最新报收(shōu)6美元(yuán)/股，最新总(zǒng)市值仅为39亿美元。

　　基金(jīn)君也从(cóng)渠(qú)道获悉了景林资(zī)产对教(jiào)育行(xíng)业(yè)的(de)最新观点，其认为(wèi)，从(cóng)全行业来看，不(bù)同年龄层的用户对(duì)“教(jiào)育”的需求依(yī)然旺盛(shèng)，除了应试，还包括开(kāi)拓眼(yǎn)界、增长知识、潜力挖掘(jué)、提升综合(hé)能力等。目前行业政(zhèng)策环境趋于稳定，但过程(chéng)中很多(duō)公(gōng)司退出离开，使得(dé)行业竞(jìng)争(zhēng)格局趋缓，对于存(cún)量公司有利(lì)。

　　从行(xíng)业龙头公(gōng)司来(lái)看，景林资(zī)产表示，凭借(jiè)多年(nián)积累(lèi)的口(kǒu)碑和(hé)公(gōng)信力，品牌的(de)护城河依然很深。个别头(tóu)部(bù)企业在K9学(xué)科之外(wài)的教育领域业务(wù)基础扎实，原有(yǒu)的留(liú)学等业务恢复增长，同(tóng)时素(sù)质教育、直播电商业务等(děng)新业务成为新的增长驱(qū)动力。且(qiě)公司的(de)利(lì)润和现金流稳中转好，同时账上(shàng)资金充足(zú)，当时的估值(zhí)下有足够的安全(quán)边际。在过去几个(gè)季度的(de)财报中，可以(yǐ)看到相关积极信(xìn)号。另外，公司核心团队具备韧(rèn)性(xìng)，在逆境中保持乐观，经(jīng)历过动(dòng)中通中转站一般会停多久的车 快递中转站一般会停多久荡后依然拥有较强的组(zǔ)织凝聚力，且在持续吸(xī)引优秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关公(gōng)司的(de)基本面(miàn)变化，同(tóng)时也要留意估值过热、政策(cè)导向、社会整(zhěng)体环境变化等因素带来的风险。”景林资产称。

　　买(mǎi)进多家科技巨头

　　值(zhí)得(dé)注意的是，景林香(xiāng)港公司(sī)在今年(nián)一季度(dù)加仓了多(duō)家科技巨头，包括英伟(wěi)达、微软、谷歌(gē)等。

　　比如景林新进英(yīng)伟达32.53万股，期末(mò)持股市(shì)值为9036.41万美元(yuán)，位列第七大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持(chí)股数量升至28.13万股(gǔ)，期末持股市值为8109.88万(wàn)美元；还新进谷歌51.86万(wàn)股，持有市值为(wèi)5379.44万美元。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势(shì)来看，英伟达年初以来从140美元/股附(fù)近一路上涨(zhǎng)，最新收盘报283.4美元/股，实现了(le)翻倍。

　　同时，微软也(yě)从年初最低(dī)的218.8美元(yuán)/股的位置，涨到了(le)最(zuì)新报收308.97美元/股(gǔ)，尽管中间(jiān)波动也比较大，但总体表现也不错。

　　基金君(jūn)从(cóng)渠道(dào)获悉的(de)观(guān)点，可能是(shì)景林布(bù)局这些(xiē)科技巨头(tóu)的(de)原因。

　　景林资(zī)产非常看好AI人工智能(néng)领域，其表示，AI是移(yí)动互联网(wǎng)之后最重要的(de)技术(shù)革命之一，在短(duǎn)期，AI的突破和应用带来无限遐(xiá)想，变(biàn)革已经到来。

　　但其也认(rèn)为，A股相关(guān)公司真正拥有相关(guān)核(hé)心(xīn)竞争(zhēng)力的公司不多，且估值已(yǐ)经不便(biàn)宜了，蕴(yùn)含了一定(dìng)风(fēng)险与不确定性，需要(yào)谨慎筛(shāi)中通中转站一般会停多久的车 快递中转站一般会停多久选与(yǔ)客观(guān)评估。更倾向于在美股持有一些真正掌握(wò)了核心(xīn)技术，且能转换(huàn)成未来收益的企业。比如(rú)AI的应用可以为办公软件带(dài)来实质效(xiào)率(lǜ)的明显提升，从(cóng)而(ér)影响未来的(de)市场份(fèn)额、营收与利润(rùn)。

　　景林(lín)加仓阿里(lǐ)、特斯(sī)拉

　　减持(chí)脸书、贝壳(ké)

　　从增减持方面来看，在今年一(yī)季度，景林香(xiāng)港公司(sī)在美股积极(jí)加仓，新买进(jìn)5家上(shàng)市公司(sī)的股票，包括英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓了(le)9家(jiā)上(shàng)市公司(sī)，包括(kuò)新东方、网易(yì)、Doordash、中通(tōng)快递、微软(ruǎn)、Grab、阿里巴(bā)巴等。

　　比如其增持较多的是东南亚(yà)网(wǎng)约(yuē)车(chē)和送餐(cān)平台Grab，增加了697.2万股，总(zǒng)共(gòng)持(chí)仓达(dá)到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美元；同时加仓了美国外卖平台Doordash，持股(gǔ)增至229.08万(wàn)股，持有(yǒu)市(shì)值为1.46亿(yì)美元。

　　另外，景(jǐng)林(lín)也(yě)增持了(le)阿(ā)里巴巴，增加(jiā)34.04万股，期末持股升至39.73万股，持股市(shì)值(zhí)为4060.05万美元。

　　景林还增持(chí)了(le)新能(néng)源车龙头特斯拉(lā)，加仓1.17万股，期末(mò)持股数(shù)量增至2.12万股，持股市值仅为(wèi)439.82万美元。

　　但(dàn)是景林在今年一季(jì)度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮(bāng)集团等8家公司；同时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生物科技股指(zhǐ)数(shù)ETF、晶科能源、京(jīng)东等多只美股持仓标的。

　　最后，基金君(jūn)整理了景林今(jīn)年一季度末的(de)美股持仓数据，可以看看。

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