在“扶优限劣”的(de)基本方(fāng)针(zhēn)下，私募(mù)基金(jīn)行业监管(guǎn)趋严，近日又(yòu)有私募被“点(diǎn)名”。

　　5月4日，中(zhōng)国证(zhèng)券投资(zī)基金业(yè)协会网(wǎng)站(zhàn)披露(lù)的一则公告显示，雪(xuě)杉基金存在违反专(zhuān)业化运营(yíng)原则等(děng)四项违(wéi)规(guī)行为。根据相关规定，协会拟对雪(xuě)杉(shān)基金公开谴责、暂停受理其私募基(jī)金产品(pǐn)备案六个月(yuè)；对时任雪杉基金合规(guī)风控负责人的黄某公开(kāi)谴责。

　　因(yīn)4项违规(guī)行为(wèi)

　　雪杉基金被暂停备案六(liù)个月

　　5月4日，中国证券投资(zī)基金业协(xié)会网站披露了一则纪律处分事先告知书送达公告。经(jīng)查，深圳雪杉基(jī)金管理有限公(gōng)司（简称“雪杉基金”）涉(shè)嫌从事违法违规行(xíng)为(wèi)，时(shí)任(rèn)高(gāo)级管理人员(yuán)黄某应当(dāng)对(duì)此承(chéng)担法(fǎ)律责任，协会拟对其作(zuò)出(chū)纪律(lǜ)处分。

　　公告显示，雪杉基金存在四(sì)项(xiàng)违规行为：

　　一是违反(fǎn)专业化运营原则(zé)。其一，2019年5月(yuè)，深圳雪杉与上海阿杏达成(chéng)《业务合作协议》，由(yóu)债券发行人关联方出资认(rèn)购(gòu)上海阿杏(xìng)产品份额(é)，该产(chǎn)品(pǐn)通过深圳雪杉(shān)在(zài)管产品(pǐn)“雪(xuě)杉夏桐1号私募证(zhèng)券投资基金”最终投向指定债券产(chǎn)品。其二，2019 年5月，深圳雪杉(shān)与株洲新芦淞产业发(fā)展集团有限公(gōng)司（以(yǐ)下简称株洲(zhōu)新(xīn)芦(lú)淞）签署《投资(zī)合作(zuò)协(xié)议(yì)》，约定由指定第三方认购“雪(xuě)杉夏桐7号私(sī)募证券投(tóu)资(zī)基(jī)金”，并由该(gāi)产(chǎn)品购买指定(dìng)债(zhài)券。以(yǐ)上(shàng)行为不符(fú)合私募基金(jīn)管理人专业化(huà)运营的要求。

　　二是未向投资者披(pī)露(lù)关联交易。2018年2月(yuè)至2019年8月，“雪(xuě)杉夏桐1号私募证券投资(zī)基金”“雪杉(shān)夏桐2号(hào)”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏(xià)桐6号(hào)”“雪杉夏桐7号”“雪杉常(cháng)升1号(hào)”“雪杉常升2号(hào)”分别(bié)投向上海映雪投资(zī)管理中心（有限合伙(huǒ)）（以下简称上海映雪）在管产品(pǐn)“映雪吴钩15号私募基(jī)金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿(yì)元、2.70亿元(yuán)、0.51亿元(yuán)及0.12亿(yì)元。2018年2月，“雪杉春(chūn)茗(míng)1号基(jī)金”投向上(shàng)海映雪在管产品共计5610万元。

　　投资(zī)期间，深圳(zhèn)雪杉董(dǒng)事长郑宇为上海映雪执行事(shì)务(wù)合(hé)伙(huǒ)人、实际控制(zhì)人，上述交易构成关联交易，但深圳雪杉未向(xiàng)投资者进行(xíng)明(míng)确、充分地披(pī)露。

　　三是未落(luò)实投资者适当(dāng)性(xìng)管(guǎn)理(lǐ)要求。雪(xuě)杉春茗1号基金的投资者王某的(de)基金合同(tóng)于2015年7月7日(rì)签(qiān)署(shǔ)，但是(shì)其却的部首叫什么名称拼音，卩是什么偏旁怎么念(qí)风险测评问卷则于(yú)2016年9月21日签署。

　　四是一般员工违规(guī)兼职。深圳雪(xuě)杉(shān)市场(chǎng)拓展、投资(zī)运(yùn)营、财务(wù)等岗位(wèi)员工(gōng)存在兼职(zhí)情(qíng)况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任深圳雪杉(shān)合规(guī)风控负责人，应当对发生在各自(zì)任职(zhí)期间(jiān)公司的违规行为承担相(xiāng)应责任。

　　根据相关规(guī)定，协会拟(nǐ)对深(shēn)圳雪杉公开(kāi)谴责、暂停(tíng)受理其私募基金产品备案(àn)六个月；对 黄某公开谴责。

　　雪杉基金曾收警示函

　　值得注意的是，这已经不是雪杉基(jī)金首(shǒu)次遭(zāo)监管处罚(fá)。2022年6月18日，深圳证监局曾对雪杉基金出具(jù)警(jǐng)示函。

　　相关公告显示，经查(chá)，雪杉基金在从事私募基金业务活动中，存(cún)在未(wèi)履行谨慎(shèn)勤勉(miǎn)义务、未采取问卷调(diào)查(chá)等方式对个别投资者的风险(xiǎn)识别能力和风险承(chéng)担能力进行评估(gū)、未按照(zhào)合同(tóng)约定如实向(xiàng)投资者披(pī)露(lù)可能影响(xiǎng)投(tóu)资(zī)者(zhě)合(hé)法权益的(de)重大信息等(děng)情形(xíng)。依(yī)据(jù)《私(sī)募管理办(bàn)法(fǎ)》第三十三条(tiáo)规定，决定对(duì)其(qí)采取(qǔ)出具警示函(hán)的行(xíng)政监(jiān)管措施。

　　百亿私募映雪投资居(jū)股东(dōng)之列

　　雪杉基金成立于2015年，注册(cè)资本为3250万(wàn)元(yu却的部首叫什么名称拼音，卩是什么偏旁怎么念án)，机构类(lèi)型为(wèi)私(sī)募(mù)证券投资基金管(guǎn)理人，全职员工人数14人(rén)，管理规模(mó)区间为20-50亿(yì)元。去年2月份(fèn)，雪杉基金曾进行高管变更。目前雪杉基(jī)金的法人、总经理为汲培欣，合规风(fēng)控负责(zé)人(rén)为曾(céng)峤。

　　值(zhí)得(dé)注意(yì)的是，百亿私募映(yìng)雪投资(zī)为雪杉(shān)基(jī)金的股东，持股占比4.2％。

　　除(chú)此之外，雪(xuě)杉基(jī)金(jīn)还有一家关联公司为深圳(zhèn)市塔(tǎ)门投资管理有限公司，雪杉(shān)基(jī)金持股50.5％。塔门投资为私募股权、创(chuàng)业投资基金管理人。

　　雪杉基金官网显示，雪杉基(jī)金还在香港控股成(chéng)立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限(xiàn)公司，“雪杉香(xiāng)港”），以期发挥与雪杉境内平(píng)台的跨境协同效应(yīng)，为投资(zī)人寻找(zhǎo)海外(wài)长期稳(wěn)定资产的(de)投资和并(bìng)购机会。

　　据(jù)介(jiè)绍(shào)，雪(xuě)杉(shān)的(de)投资策略是通过追踪资产(chǎn)价格指数、利(lì)率、汇率、指(zhǐ)标性股指等宏观(guān)经济和估值指标，以(yǐ)分析并提取经济周期中的趋势性行业和事件(jiàn)以最大化投资上行收益，同时引(yǐn)入非公开(kāi)市场投资中的个体性估(gū)值和内在(zài)价值分析体系，以更(gèng)好锁定投(tóu)资的下行风(fēng)险。但在(zài)2020年(nián)10月，雪杉基金官网的(de)新闻(wén)动态便停(tíng)止更(gèng)新。

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