民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交终于在4月(yuè)中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织(zhī)背后的中(zhōng)国出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用(yòng)另一个视(shì)角观察中国出口(kǒu)企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长(zhǎng)期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)为(wèi)例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及(jí)16个大类(lèi)品(pǐn)种，基(jī)本覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所(suǒ)涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大(dà)量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙(lóng)头企业。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)能(néng)够提供充足样本，便(biàn)于我们观(guān)察中国外贸出(chū)口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会(huì)是重要的(de)拓客渠(qú)道。新增(zēng)客(kè)源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单。广交(jiāo)会参(cān)会客(kè)户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信(xìn)息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国(guó)出口企业群(qún)像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预示(shì)中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国(guó)内(nèi)外客户(hù)充(chōng)分交流(liú)时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着高效益(yì)客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角出口调研信息一致(zhì)，本次(cì)广交会(huì)调(diào)研反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)国家(jiā)订单，中国不同类型出(chū)口企业感受存异(yì)。部(bù)分企业(yè)表示今年(nián)对俄(é)快速(sù)增(zēng)长，增速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出(chū)口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代工企业出(chū)口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型企业反(fǎn)馈，它们(men)具(jù)体(tǐ)面临的出(chū)口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单明显下滑(huá)，中大(dà)型企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑程(chéng)度(dù)较轻(qīng)，甚至(zhì)部分(fēn)大中型(xíng)企业订单(dān)略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口企业订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临(lín)较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中(zhōng)经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式为一什么颗粒填量词二年级，一什么颗粒填量词？加征关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护(hù)本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开(kāi)始产业(yè)转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国(guó)产业(yè)转移的三点现(xiàn)实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示中国出口(kǒu)两(liǎng)点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出(chū)口订单和金(jīn)额(é)或将大增(zēng)，主因去年底订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业(yè)迎来产业(yè)转移浪(làng)潮，并(bìng)影响中国出(chū)口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们前往广(guǎng)州进(jìn)行(xíng)专项调研，从另一(yī)个角度观(guān)察中国当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反(fǎn)映出口的(de)大(dà)环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是(shì)一个重要的(de)拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当(dāng)期(qī)订单暴增。短期之(zhī)内海关(guān)总署统(tǒng)计的出口订单主要与(yǔ)之前客户签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸(mào)展会(huì)反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国最(zuì)大外(wài)贸展会(huì)，可观察样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)作为中国最(zuì)大的进出口商(shāng)品展会(huì)，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的外(wài)贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的(de)会展规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参(cān)会采购商数(shù)量(liàng)最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为(wèi)我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口现状和趋(qū)势提供充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会(huì)面(miàn)积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第(dì)一期(qī)：电子(zi)及家(jiā)电、照明(míng)、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及(jí)休闲(xián)用(yòng)品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参(cān)展(zhǎn)企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛(shèng)，更(gèng)多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美(měi)采购商流(liú)量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会(huì)客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开放境内采购商名额，客流结构(gòu)上(shàng)境内(nèi)采购商(shāng)与(yǔ)境外采购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人(rén)流来自于境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，往年(nián)内外交流(liú)比较充分时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次(cì)境外采购商主要(yào)为东盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来的信息(xī)是当下高效益(yì)客户占(zhàn)比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏(piān)少，可能和(hé)过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相(xiāng)匹配，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国(guó)家的(de)订(dìng)单(dān)增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和(hé)中东客(kè)户订单，不同企业(yè)之(zhī)间感受存(cún)在明显差异。部(bù)分企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压力(lì)明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前(qián)海(hǎi)外(wài)需求(qiú)较过去2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型的企业(yè)所面临的出口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)下滑明(míng)显，而中大型企业则(zé)反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分企业存(cún)在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的外(wài)贸企业反馈今年订单(dān)情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较为(wèi)广泛的(de)贸易(yì)摩擦。中国和(hé)欧美(měi)发达国(guó)家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体(tǐ)正式实行(xíng)第四(sì)档(dàng)35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶(táo)瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共(gòng)同对外(wài)关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货(huò)物0％。初衷是(shì)保护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国(guó)出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业(yè)存在产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的(de)主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移(yí)主(zhǔ)要流向东南亚，目前(qián)也(yě)开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口(kǒu)份(fèn)额影响上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏观(guān)数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现(xiàn)持续下(xià)降；但大(dà)部分调研企业(yè)认为转移产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订(dìng)单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证券研究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告(gào)《民生宏观(guān)调研系列(liè)之三：广交会下的(de)出(chū)口群像(xiàng)》

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