大家(jiā)好，简单看(kàn)一个(gè)基金经理，把新能源(yuán)全部砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了(le)AI

　　这个周(zhōu)末，市场(chǎng)都在讨论一(yī)个基金(jīn)经(jīng)理，海(hǎi)富通的吕越超(chāo)老师(shī)。

　　从(cóng)其管理的(de)海(hǎi)富(fù)通股票混合来看，截至去年年底(dǐ)，持仓基本为(wèi)新能源(yuán)板块(kuài)股票。

　　结(jié)果到(dào)了今年一季(jì)度末，已经基本(běn)清仓了新能(néng)源(yuán)，梭哈AI板块。

　　中国的国粹有哪些除(chú)了海富通(tōng)股票混(hùn)合外，其(qí)他三(sān)只产品也基本重(zhòng)仓了(le)AI板块。

　　吕(lǚ)越超在一季报称，在一季(jì)度的(de)操作(zuò)中，本基金(jīn)总体把握(wò)住了(le)市场的节奏变化(huà)和结构转换(huàn)，降低了新能 源板块的(de)配(pèi)置(zhì)权(quán)重，较好地把握了(le) TMT 板块的投资机会，组合调整取得了明(míng)显的(de)超额收益(yì)。

　　另(lìng)外，他称，中国特(tè)色估(gū)值体系(xì)所代表的传(chuán)统实体行业正(zhèng)在被市场一部分“聪明钱(qián)”定价，后续可能成为市(shì)场最有持续性的一条(tiáo)结构主线。

　　数据(jù)显示，海富通股票混合(hé)今年(nián)以来涨了(le)14％，其(qí)他(tā)三只(zhǐ)产品今年以(yǐ)来均取(qǔ)得正收益(yì)。

　　至于(yú)Ai板块后市怎么走(zǒu)？

　　中(zhōng)信证(zhèng)券(quàn)认为，AI主题(tí)板块在短(duǎn)期(qī)高度依赖交易，阶段性失去靠(kào)配置获取(qǔ)超额回报的特(tè)征。TMT板块成(chéng)交占全市场比(bǐ)重超40％的(de)天数已累(lèi)计达(dá)到(dào)22天，上一(yī)次出(chū)现持续成交(jiāo)占比超过40％的板块是2021年7月底的电力设备及新能源，持续约28个交易日，在此(cǐ)期间新能源(yuán)ETF累计收益率仅有2.5％，期间(jiān)最高累计回报(bào)率(lǜ)为+8.8％，最低累计(jì)回(huí)报率为(wèi)-4.8％。近(jìn)期(qī)TMT板(bǎn)块(kuài)也呈现出类(lèi)似特征，尽(jǐn)管热(rè)闹，但不赚钱(qián)。过去两(liǎng)周，科创芯(xīn)片ETF、通信(xìn)ETF、游戏(xì)传媒ETF分别出(chū)现过(guò)6次、6次(cì)和5次单(dān)日涨幅超过(guò)2％的行情，最(zuì)大单日涨幅(fú)分(fēn)别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关(guān)主(zhǔ)题(tí中国的国粹有哪些)ETF在(zài)内，平均跌(diē)幅(fú)达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿(yì)元，但(dàn)总市值(zhí)反而减(jiǎn)少了6717亿元，较4月第(dì)一周降低约5.4％，是典型(xíng)的(de)减量博弈。

　　而招商证券认为(wèi)，TMT大年(nián)通(tōng)常分为“春季躁动”“获利(lì)回吐”“盛夏(xià)攻势”“获利了结”四波行情，春季躁动后往(wǎng)往会有(yǒu)一波(bō)明显的调整，时间在(zài)1-2个(gè)月(yuè)，幅度在20％左右。面对这种(zhǒng)调整，逢(féng)低加(jiā)仓是最佳策(cè)略(lüè)，因为(wèi)往往后续盛夏攻势(shì)大概率创新高。如果今年在业绩(jì)披(pī)露(lù)期结束(shù)后，随着AI+/数(shù)字经(jīng)济/自主可控等大产业趋势以政府支(zhī)持力度进(jìn)一步(bù)加大、资本(běn)开支(zhī)增加、订单(dān)增加和(hé)产品销(xiāo)量业绩的改善逐渐被(bèi)市场所确定，则TMT将会重回上(shàng)行(xíng)趋势，进入盛夏攻势。

　　中(zhōng)泰证券认为，AI等(děng)板块或阶段性见(jiàn)顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形成本轮调整标志着AI等(děng)高(gāo)位板块或阶段(duàn)性见顶，指数上半年阶段(duàn)性顶部亦或基本形成。本次大幅(fú)调整主要还(hái)是因为在AI相关(guān)板块市场情绪(xù)处于极值的情(qíng)况下，叠加(jiā)上述基本面(miàn)风(fēng)险因(yīn)素逐步发酵(jiào)，市场内(nèi)生(shēng)调(diào)整(zhěng)需求出现(xiàn)集(jí)中释放。就资本市场而言，或(huò)代表本轮AI+难(nán)以(yǐ)复(fù)制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 中国的国粹有哪些