5月9日晚间，A股上(shàng)市公司金证股(gǔ)份发布的(de)一则公(gōng)告，在期货(huò)圈刷(shuā)屏。

　　公告(gào)显示，金证(zhèng)股份正在筹划(huà)发行股份及支付现金购买(mǎi)上海文华财(cái)经资讯(xùn)股(gǔ)份有限公司（下称文华(huá)财经）90.97％股权事项，同时募集配(pèi)套资金。公(gōng)司股票将于2023年5月10日（星期三）开(kāi)市起开(kāi)始(shǐ)停牌(pái)，预计(jì)停牌时(shí)间不(bù)超过10个交易日。

　　文(wén)华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期(qī)货软件商。公(gōng)开资料显示(shì)，截至2021年年(nián)末，文华财经与国内139家期货(huò)公司合(hé)作，占国内期(qī)货(huò)公(gōng)司总数的(de)92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易(yì)软件的(de)月(yuè)活(huó)跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端随身行软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两(liǎng)次冲击(jī)A股(gǔ)IPO，但均未能叩开资本市(shì)场(chǎng)大门。

　　文华(huá)财经(jīng)的第一次(cì)IPO之旅要追溯到2015年，当年11月(yuè)，文华财经(jīng)首次报送创业(yè)板(bǎn)IPO申请(qǐng)资料。不(bù)过，在(zài)经(jīng)历(lì)两年多的(de)漫长等待后(hòu)，2018年(nián)4月(yuè)，深(shēn)交(jiāo)所决(jué)定终止审查，文华财经此次(cì)创业板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月，文华(huá)财经再(zài)次(cì)递(dì)交(jiāo)招股(gǔ)书(shū)，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财(cái)经申请(qǐng)撤回发行上市申请文(wén)件，深交所(suǒ)决定终止对其首(shǒu)次公开(kāi)发行股(gǔ)票(piào)并在创业板上市(shì)的审(shěn)核。文华(huá)财经第二次IPO也无果而(ér)终。

　　金证股份(fèn)昨(zuó)晚发布(bù)的公告(gào)显(xiǎn)示，本次交(jiāo)易事(shì)项尚处(chù)于筹划阶段，公司目前(qián)正与交易意向(xiàng)方接洽(qià)，初步确定的交易对(duì)方包括尚守哲、大连经一(yī)卓远(yuǎn)管(guǎn)理咨询合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州(zhōu)中新兴富新兴产业投资合伙企业（有限合伙）（下称苏州(zhōu)中新）、上海经一投资管(guǎn)理(lǐ)合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称上海(hǎi)经一(yī)）、上海(hǎi)兴富(fù)创业(yè)投(tóu)资管(guǎn)理中(zhōng)心（有(yǒu)限合(hé)伙）（下(xià)称兴富创投）、王凯及杨(yáng)孝胜(shèng)，前述交易对方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表(biǎo)示，根据《上市公(gōng)司重(zhòng)大资产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股(gǔ)票上(shàng)市规则（2023年(nián)2月修订）》等相(xiāng)关规定，本次交(jiāo)易前，交(jiāo)易对(duì)方与公司不存在关联关系。本次交易(yì)完成(chéng)后，交易对方尚(shàng)守哲持(chí)有公司的股份比例预计(jì)将超(chāo)过5％，本(běn)次(cì)交易预计(jì)将构(gòu)成关联(lián)交易(yì)。本次交易前，公司无控股股东、实际控制(zhì)人；本次交易(yì)完成后，公司第一大股(gǔ)东不会发生变化，且不(bù)存在实(shí)际支配公司股(gǔ)份表(biǎo)决权超过(guò)30％的股东，公司仍将无(wú)控股(gǔ)股(gǔ)东、实(shí)际控(kòng)制(zhì)人，预计不构成公(gōng)司重大(dà)资产重组。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万元，实际控制人(rén)为该公(gōng)司董(dǒng)事长兼(jiān)总经理尚守(shǒu)哲。根据文华财经此前(qián)披露的招股(gǔ)书，截至2021年(nián)年底，尚守哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此外(wài)，还(hái)通过(guò)大(dà)连经一和上海经一分别(bié)控制(zhì)文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股(gǔ)份(fèn)。

　　其他交(jiāo)易对方中，苏州(zhōu)中新、兴富创投、王凯(kǎi)及杨孝胜对(duì)文华财经(jīng)的持股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈(yíng)利能(néng)力有(yǒu)望提(tí)升

　　作为(wèi)金融科技全(quán)领域(yù)服(fú)务(wù)商，金证(zhèng)股份为证券(quàn)、基(jī)金(jīn)、银行(xíng)、期货、信托(tuō)、交易所、监(jiān)管机构(gòu)等行业客户提(tí)供全技术栈(zhàn)、全产品线(xiàn)解决(jué)方案，同时与政府机(jī)关、互联网公司合作开展包括(kuò)智慧城市在内的(de)数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报(bào)告期内，金证(zhèng)股份实(shí)现营业(yè)收入12.64亿(yì)元，较上(shàng)年同期(qī)增(zēng)长2.84％；实现(xiàn)归属于上市公(gōng)司股东的净利(lì)润-5847.16万(wàn)元(yuán)。报告期内，金证股份证券经纪(jì)业(yè)务软件收入(rù)较上年(nián)同期略有增长，资管机构(gòu)软件收入基本持平。报告期内，数字经济业务因(yīn)验收(shōu)的大型政务项(xiàng)目成本增幅大于收入增幅，导(dǎo)致业(yè)务毛(máo)利率及利(lì)润下降。报告期内公司(sī)确(què)认投资收益-1748万元，较上年同期减(jiǎn)少2035万元，主要是(shì)联营(yíng)企业(yè)投资收益减(jiǎn)少所(suǒ)致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证股份总(zǒng)资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年年(nián)报(bào)显示，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归属于(yú)上市公司股东的净(jìng)利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行业业务(wù)方面(miàn)，2022年，金证股份实现营业收(shōu)入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股份认为，公司金融行业的增长主要得(dé)益于两方面的因素：一(yī)是公司在证券市场行业占有率基础(chǔ)稳定，核心(xīn)产品需求刚性，公司加(jiā)快产(chǎn)品(pǐn)新一(yī)代产品布(bù)局、积极(jí)推进项目(mù)上线(xiàn)验收。二是在资管领(lǐng)域加强了资管(guǎn)IT业(yè)务发展力度，在多个(gè)核心产品和技术上形成领先(xiān)优势(shì)，开(kāi)始进入收获(huò)期。

　　非(fēi)金融行业业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要(yào)包括数字经济业务、IT设备分销业务及科技园租赁(lìn)业务。金(jīn)证股份(fèn)解释(shì)称，非金融行业的收入下降(jiàng)，主(zhǔ)要(yào)由于公司在数字经济业务上(shàng)，不(bù)同程度(dù)受到需求端的影响，项目跟进、工(gōng)程实施(shī)、验收结算审计等存在滞后(hòu)。

　　毛利率(lǜ)方(fāng)面，2022年，金证(zhèng)股份综(zōng)合毛利率为(wèi)22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分点。其中，金融(róng)行(xíng)业(yè)业务毛(máo)利率50.41％，较(jiào)上年增(zēng)加3.48个百分点；非金融科技业务毛利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标(biāo)的业绩表现上，公(gōng)开(kāi)资料显示，2019—2021年，文华财经(jīng)营业(yè)收入分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归(guī)属于母公司股东的净利润(rùn)分别为7843.68万元(yuán)珠海一共几个区最繁华的是哪个街区，珠海几个区？哪个区好？、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营(yíng)业(yè)毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综(zōng)合毛(máo)利率(lǜ)分别为(wèi)79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文华(huá)财经总资产为(wèi)31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资(zī)产(chǎn)负(fù)债率(lǜ)为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从资产规模和盈(yíng)利能力来看，金证股份均远高于文华财经，但(dàn)文华财经(jīng)的毛利率(lǜ)显著(zhù)高于金证(zhèng)股份，无疑是一块优质(zhì)资产。

　　有(yǒu)业内人士认为(wèi)，如果本次交易得以(yǐ)顺利实施，对于金证(zhèng)股(gǔ)份而言，文华财经的(de)优质资产注(zhù)入后，其(qí)盈利能力将进一步提(tí)升；对于文(wén)华财经而(ér)言，多年谋求(qiú)上(shàng)市无果后，可以实现“曲线上(shàng)市”。

　　值得注意的(de)是(shì)，在昨晚发布的公告中，金证股份并未披露具(jù)体(tǐ)的交易细节，例如交易对价等(děng)。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证股份与主要(yào)交(jiāo)易(yì)对(duì)方就(jiù)本次交(jiāo)易签署了《意向协议(yì)书》，公司拟向主要交易对(duì)方发行股份(fèn)及支付现金的方式购买其持有的文华财(cái)经90.97％的股权(quán)。上述《意向(xiàng)协议书》仅为(wèi)交易各方关于本次(cì)交易的初步(bù)合作意向(xiàng)，交易各方在(zài)本次交易中(zhōng)的具体权利(lì)义务(wù)以及各项(xiàng)安(ān)排以交易(yì)各方最终(zhōng)签(qiān)署的正式交易协(xié)议为准(zhǔn)。

　　金证股份还(hái)进行(xíng)了风险提示：截(jié)至(zhì)目前，本次交易仍处于筹(chóu)划阶段，交易双方尚未签署正(zhèng)式的交易协议，本次(cì)交易尚需履行必要的(de)内(nèi)部决策程序，并经(jīng)有权(quán)监(jiān)管机(jī)构(gòu)批准后方可正式实(shí)施，本次交易最终能否实施尚存在较(jiào)大(dà)不(bù)确定性。

　　股价(jià)表现上(shàng)，经历了(le)2020—2022年(nián)连续3年的下跌(diē)之后，今年以(yǐ)来，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)股价步(bù)入上升通道(dào)。截至5月(yuè)9日收盘，金证股份(fèn)股价报18.94元(yuán)/股，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 珠海一共几个区最繁华的是哪个街区，珠海几个区？哪个区好？