民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织(zhī)背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调(diào)研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察中国出口(kǒu)企(qǐ)业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期(qī)趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察中(zhōng)国企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分(fēn)别(bié)举办，涉(shè)及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观(guān)察(chá)中(zhōng)国外贸出口企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会(huì)客(kè)户及参展氛(fēn)围，能够为(wèi)我们把握更长趋势的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋(qū)势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)二(èr)大优势。

　　本(běn)次广交会调(diào)研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群像五点(diǎn)特(tè)征(zhēng)，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交会客流(liú)量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流(liú)时，境内和境外(wài)采购(gòu)商(shāng)比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯(sī)客(kè)户(hù)群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意(yì)味着高(gāo)效益客户(hù)不(bù)足，毕(bì)竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信息(xī)一致，本次广(guǎng)交会(huì)调(diào)研反(fǎn)馈，一带一路国家(jiā)订单增(zēng)幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南(nán)亚订单饱满，俄(é)罗斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针(z板凳的量词是一把还是一只啊 凳子可以用什么单位来表示hēn)对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同类型出(chū)口企业感受存(cún)异(yì)。部(bù)分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄出(chū)口并未发生太大(dà)变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相较(jiào)大型(xíng)和(hé)自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们(men)具(jù)体面(miàn)临的(de)出(chū)口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中型(xíng)企业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品牌的出口(kǒu)企业订单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国(guó)家对中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业保有持续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之间的(de)贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和劳动力(lì)成本因素(sù)影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已经开始产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们(men)开展(zhǎn)杭州外(wài)贸(mào)专项调(diào)研，随后发布(bù)《中国出口(kǒu)的(de)优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一(yī)季(jì)度(dù)中国出口订单和金额或将大增，主因去年(nián)底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之(zhī)后(hòu)中国出口(kǒu)企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州(zhōu)进行(xíng)专项调研(yán)，从另一个角度观(guān)察中(zhōng)国当(dāng)下出口(kǒu)现状以及(jí)中国出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能够反映出(chū)口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的(de)出口订单主(zhǔ)要与之前客户签(qiān)订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更长期的(de)外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国最大(dà)外贸展会(huì)，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大(dà)的进(jìn)出口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多(duō)、参(cān)会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能(néng)够为我们观(guān)察中国外贸出(chū)口现状和趋势提(tí)供(gōng)充(chōng)足(zú)样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配(pèi)件、机(jī)械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化(huà)工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来(lái)自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境(jìng)内采购商名(míng)额(é)，客流结构上(shàng)境(jìng)内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年(nián)内外交流比(bǐ)较(jiào)充分时，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲等客户(hù)群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸(mào)企业而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益客户(hù)，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量下(xià)降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部(bù)分(fēn)企业反馈，本次(cì)欧美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨(kuà)境电商发展迅(xùn)速(sù)有关，部分采购商(shāng)已经(jīng)不(bù)直接前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一(yī)路”国(guó)家(jiā)的(de)订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对偏小。